📆 일정

• 국내 증시에서 두산, 한화오션, LG이노텍, 삼성카드 등 주요 기업들의 실적 발표가 있어요.
• 중국 메모리 반도체 제조사인 창신메모리테크놀로지스(CXMT)가 상하이 증권거래소 과창판에 상장해요.

🥔 핫이슈

• 24일(현지 시각) 샌프란시스코 AI 서밋에서 한국 정부와 글로벌 빅테크가 반도체·데이터센터·AI 팩토리·피지컬 AI 전반의 협력 계획을 발표했어요. 특히 삼성전자는 브로드컴과 2030년까지 2000억 달러 이상 규모로 추산되는 메모리·파운드리 협력 MOU를 맺었고, SK·네이버·현대차도 각각 글로벌 기업들과 AI 인프라 협력을 추진해요.
• 트럼프 대통령의 지시로 미국은 13일간 이어온 이란 공습을 멈췄어요. 다만 일시적인 중단인지, 당분간 중단이 이어질지는 아직 불확실해요. 공습 중단 배경에는 오만이 중재하는 이란과의 협상 진전이 있는 것으로 보이며, 앞으로 합의가 나올지가 핵심이에요.
• 미국이 ‘글로벌 10% 관세’ 종료에 맞춰 강제노동으로 생산된 제품의 수입을 명분으로 60개국에 관세를 부과했어요. 우리나라는 24일부터 일부 품목에 10% 또는 12.5% 관세가 적용돼요.
• 최태원 SK그룹 회장이 노소영 아트센터 나비 관장에게 재산분할금 9440억 원을 지급해야 한다는 이혼 재산분할 소송 파기환송심 판결이 나왔어요. 

📊 증시 UP&DOWN

• 24일(현지 시각) 뉴욕증시는 국제유가 급등세가 진정되며 다우와 S&P500은 소폭 올랐지만, 나스닥은 0.64% 하락했어요. AI 투자 수익성에 대한 우려가 이어지면서 인텔·브로드컴·AMD·마이크론 등 반도체주가 크게 밀렸고, 필라델피아반도체지수도 4.3% 떨어졌어요.
• 24일 금요일 코스피는 5.72% 급락한 6,690.62에 마감했어요. 중동의 지정학적 리스크가 커지면서 전날 미국 증시가 하락한 여파로 아시아 증시도 일제히 약세를 보였어요. 

✨ 금융시장 동향

• 미국과 이란의 무력 충돌이 격화하면서 23일(현지 시각) 9월 인도분 브렌트유 가격이 배럴당 100달러를 넘어섰어요. 물가 상승 우려에 미국 10년물 국채 금리도 4.71%까지 올라 성장주에 하락 압력을 키웠어요. 

🍯 투자·재테크

• 단일종목 레버리지 ETF의 기본예탁금 상향 조치가 기존 8월에서 7월 31일로 앞당겨 시행돼요. 현재 1000만 원인 기본예탁금이 3000만 원으로 인상돼요.

👂 산업 뉴스 

• 이란 전쟁으로 무기 수요가 급증하면서 록히드마틴, 노스롭그루먼, RTX 등 미국 방산업체들의 수주 잔고가 사상 최대 규모로 늘었어요. 
• 올해 상반기 중소기업 수출액이 화장품과 반도체의 인기에 힘입어 640억 달러(약 94조4768억 원)를 기록했어요. 전년 대비 11.6% 증가한 규모예요.

💼 기업 소식

• 홈플러스가 PB(자체 브랜드) 상품을 앞세운 ‘한국판 트레이더조’ 전략으로 정상화에 나서요. 
• SK텔레콤이 AI 데이터센터(AIDC) 사업 개발 전문회사 ‘SK하이퍼‘를 설립해요. 
• KB금융과 신한금융은 상반기 순이익으로 각각 3조8846억 원, 3조4427억 원을 기록하며 역대 최대 실적을 냈어요. 증시 활황으로 비이자이익이 늘어난 데다 금리 효과까지 더해지면서 연간 순이익 6조 원 돌파에 대한 기대도 커지고 있어요.
• 삼성전기가 빅테크 기업과 약 3000억 원 규모의 AI 서버용 MLCC 공급 계약을 체결했어요. AI 데이터센터 확대로 반도체 전력 안정화에 쓰이는 MLCC 수요도 늘고 있어요. 
• OCI홀딩스는 미국 태양광 시장의 성장에 힘입어 2분기 매출이 전년 대비 31.8% 늘었고, 영업이익은 1080억 원을 기록하며 흑자 전환했어요. 
• 인텔이 시장 예상을 크게 웃도는 2분기 실적을 발표했어요. AI 서버용 반도체 수요가 늘면서 매출 성장률은 약 15년 만에 최고치를 기록했고, 3분기 가이던스도 월가 기대를 넘어섰어요. 

⚙️ 테크(Tech)

• 리사 수 AMD CEO가 2년 만에 전 세계 월간 토큰 사용량이 160배 늘었고, 연산 수요의 무게중심도 학습에서 추론으로 이동하고 있다고 설명했어요. 에이전틱 AI의 확산으로 서버 CPU 시장은 연평균 50% 이상 성장할 거라고 전망했어요.

🗞️ 경제 정책

• 정부가 제조업 경쟁력을 지키기 위해 국내에서 생산·판매한 제품에 법인세 혜택을 주는 ‘국내생산촉진세제’를 도입해요. 자동차 업계도 지원 대상에 포함해야 한다는 요구가 커지고 있어요. 

🏘️ 부동산

• 수도권의 부동산 규제 지역이 추가로 지정된 뒤 주변 비규제 지역의 아파트값이 뛰고 있어요. 화성 동탄구는 시장 열기가 급격히 식었지만 화성 병점구와 경기 광주 등의 집값 상승 폭은 커졌어요.

지난주 증시는 유가와 AI 투자 부담에 흔들렸어요

지난주 시장을 가장 크게 흔든 건 국제유가였어요. 중동 지역의 긴장이 커지면서 유가가 급등하자, 물가가 다시 오를 수 있다는 걱정도 커졌어요. 물가가 오르면 금리 인상 가능성이 높아져요. 이런 우려로 미국 국채 금리가 먼저 오르면서 기술주와 성장주가 부담을 받았어요. 알파벳 실적도 투자심리를 흔들었어요. 알파벳은 올해 CAPEX, 즉 데이터센터와 장비 등에 투자할 금액을 더 늘리겠다고 밝혔어요. AI 수요가 그만큼 강하다는 뜻이지만, 시장은 ‘지속 가능한 투자인지’를 더 걱정했어요. 알파벳의 잉여현금흐름은 이미 마이너스인데, 투자한 만큼 AI에서 수익을 낼 수 있을지 아직 확실하지 않다고 본 거예요.

하이퍼스케일러 실적이 나와요

이번 주에는 마이크로소프트(29일), 메타(29일), 애플(30일), 아마존(30일)의 실적이 차례로 나와요. 이번에도 관건은 CAPEX예요. 빅테크가 AI 투자를 계속 늘리겠다고 밝히면 반도체 수요가 이어질 거라는 기대가 커질 수 있어요. 데이터센터가 늘어날수록 고성능 반도체와 메모리도 더 많이 필요하니까요. 국내에서는 SK하이닉스(29일)와 삼성전자(30일)의 실적도 중요해요. SK하이닉스는 HBM 호황으로 실적에 대한 눈높이가 이미 높아진 만큼, 높아진 기대에 부응하거나 이를 뛰어넘는 성적을 내놓을지가 관건이에요. 삼성전자는 앞서 잠정실적을 발표했었는데요, 이번에는 각 사업 부문별 성적이 구체적으로 공개돼요.

FOMC와 물가 지표도 기다리고 있어요

28~29일에는 미국 연방준비제도(연준)가 기준금리를 결정하는 FOMC 회의를 열어요. 유가가 크게 오르며 금리 인상 가능성이 높아졌지만, 여전히 동결 가능성이 더 커요. 단, 금리 결정 자체보다 연준이 앞으로 금리를 언제, 얼마나 내릴 수 있다고 보는지가 더 중요해요. 30일에는 미국의 6월 개인소비지출, PCE 가격지수가 발표돼요. PCE 가격지수는 미국에서 상품과 서비스의 가격이 얼마나 올랐는지를 보여주는 물가 지표예요. 연준이 금리를 결정할 때 중요하게 보는 지표라서, 예상보다 높게 나오면 금리 인하 기대가 더 약해질 수 있어요. 같은 날 나오는 미국 2분기 GDP를 통해서는 높은 금리에도 미국 경제가 얼마나 잘 버티고 있는지 확인할 수 있어요.

JYP 한마디

📉 지금 시장은 AI와 반도체주가 크게 오른 뒤 조정을 받는 구간에 들어와 있어요. 올해 상반기에만 101.14% 급등했던 필라델피아반도체지수도 하반기 들어 17.04% 하락했어요. AI 산업의 성장세가 꺾였다기보다는, 기대만으로 빠르게 올랐던 주가가 실제 실적과 투자 부담을 확인하며 숨을 고르는 과정으로 볼 수 있어요. 이번 주 빅테크 실적을 시장이 어떻게 받아들이는지에 따라 조정의 폭은 달라질 수 있어요.

📍 최태원 회장 발언 관련해서 반도체가 두쫀쿠 같다는 생각이 들었어요. 빠르게 만들어서 많이 팔아야 됨. (’91 님)  ㅋㅋㅋ 어피티는 독자 피드백도 너무나 천재적인 것…❤️ (졸리 님)

📍첫 퇴사를 앞두고 고민을 하고 있었는데 루시님의 머니로그 보고 깜짝 놀랐어요. 이직러들 화이팅! (냐냐냥 님)