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💰IRP와 연금저축, 둘 다 필요한 이유

2026년 7월 23일 (목)

2026. 7. 23. (목) | 구독하기

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⏰ 오늘의 머니레터 세 줄 요약

경제뉴스 브리핑에서 주요 소식을 한눈에 살펴보세요
미국·이스라엘-이란 전쟁이 장기화하는 가운데 방산주가 부진한 이유를 알아봤어요
머니로그: IRP로 받은 퇴직금, 어떻게 하면 좋을까요?

📆 일정

유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 결정해요. 지난달에는 물가 상승 우려로 2년 9개월 만에 금리를 인상했어요.
2분기 실질 국내총생산(GDP) 속보치가 발표돼요.
국내 증시에서 현대차, 삼성바이오로직스, KB금융, 신한지주, 두산밥캣 등 주요 기업들의 실적 발표가 있어요.
미국 증시에서 인텔, 레이시온 테크놀로지스, 허니웰 등 주요 기업들의 실적 발표가 있어요.

🥔 핫이슈

23일 오늘 이재명 대통령이 주재하는 부동산 국민 대토론회가 열려요. 토론회를 앞두고 접수한 국민 정책 제안 가운데 실수요자를 위한 주택금융 규제를 완화해 달라는 요구가 가장 많았어요.
미국과 중국이 정상회담에 앞서 오는 9월 AI를 주제로 고위급 회담을 추진하고 있어요. 첨단 모델 출시 통제와 미국의 AI 규제 방향 등이 논의될 것으로 보여요. 한편, 미국은 중국산 AI 모델의 자국 내 사용 제한을 검토 중이고, 중국은 자국 AI 모델에 대한 외국의 접근을 제한하는 방안을 살펴보고 있어요.
24일(현지 시각) 이재명 대통령이 오는 미국 실리콘밸리에서 젠슨 황 엔비디아 CEO, 샘 올트먼 오픈AI CEO 등을 만나요. 이재용 삼성전자 회장·최태원 SK그룹 회장·정의선 현대자동차그룹 회장·이해진 네이버 의장도 함께해요.

📊 증시 UP&DOWN

22일 어제 코스피는 전일 미국 증시에서 반도체주의 강세로 저가 매수세가 유입되고 외국인이 2조6223억 원을 순매수하며 급등했어요. 다만, 오후 들어 기관의 매도세가 확대되고 알파벳 실적 발표 경계감에 상승 폭이 축소되며 6,797.70에 장을 마쳤어요.

✨ 금융시장 동향

반도체 기업들이 벌어들인 현금이 은행권 단기 파킹 상품인 MMT로 몰리고 있어요. 현금 여력이 늘어난 만큼 향후 대규모 투자와 주주환원이 확대될 거라는 기대도 커지고 있어요.
원-달러 환율이 1,480원대까지 내려온 가운데, 정부는 SK하이닉스의 미국 상장에 따른 달러 유입과 원화 약세 베팅 완화를 주요 원인으로 평가했어요.

🍯 투자·재테크

영국 런던증권거래소(LSE)가 내년 상반기 정규 시간 이후에도 거래할 수 있는 신규 시장을 열어 사실상 ‘24시간 거래’ 체제를 구축해요.
JP모건이 최근 국내 증시 급락을 단일종목 레버리지 ETF와 헤지펀드의 강제 청산이 키운 일시적 수급 충격으로 분석했어요. 디레버리징이 막바지에 접어들었고, 기업 펀더멘털에는 문제가 없는 만큼 코스피 목표치 1만2500포인트와 비중 확대 의견을 유지했어요.
가상자산 규제 법안인 클래리티법의 통과 기대감에 비트코인 투자 심리가 회복돼 22일 6만6000달러 선에서 거래되고 있어요.

👂 산업 뉴스

미국이 방산업체의 중국산 소재·부품 조달을 제한하는 행정명령을 내렸어요.

💼 기업 소식

TSMC가 칩 생산과 서비스 가격을 2027년부터 최대 10% 인상해요. AI 수요에 대한 자신감을 보여주는 것이지만, TSMC에 의존하는 기술 기업 전반에 파급 효과를 미칠 것으로 예상돼요.
서울회생법원이 2000억 원의 운영자금 조달 계획을 마련한 홈플러스에 대한 기업회생절차 폐지 결정을 취소하고 회생계획한 가결 기한을 9월 4일까지 연장했어요.
카카오뱅크 노동조합이 임금 교섭 결렬에 따라 오는 31일 전면 파업에 들어가요.

⚙️ 테크(Tech)

삼성전자가 로봇 전담 조직을 출범시키고 휴머노이드 사업을 미래 핵심 성장축으로 키우겠다는 전략을 내놨어요.
구글이 AI 검색을 강화하면서 웹사이트를 방문하지 않고 검색 결과에서 바로 답을 얻는 경우가 늘고 있어요. 이에 ‘구글 제로’가 이미 현실화하고 있다는 평가예요.

🍊 장바구니 물가

주요 식품 기업들이 가공식품 가격을 잇달아 올리고 있어요. 즉석밥과 참치캔 등 가공식품 소비가 많은 2030 세대의 생활비 부담이 커지고 있어요.

🚩 경제 지표

지난해 주식과 부동산 가격 상승으로 ‘1인당 가계 순자산’이 전년보다 9% 늘어난 2억7475만 원으로 집계됐어요. 다만 ‘국민 순자산’은 외국인 보유 국내주식의 가치가 커지면서 2.2% 증가하는 데 그쳤어요.

🗞️ 경제 정책

하루 4시간까지만 인정됐던 공무원의 시간외근무가 앞으로는 실제 근무한 시간만큼 인정돼요. 다만 월 57시간의 상한은 그대로 유지돼요.

월급 관리부터 첫 투자까지,

한 권으로 따라가는 재테크 로드맵

끝나지 않는 전쟁에 방산주가 흔들려요

최근 방산주가 주춤하고 있어요. 올해 들어 주요 방산 5개사(한화에어로스페이스, LIG디펜스앤에어로스페이스, 한국항공우주산업, 현대로템, 한화시스템)의 평균 주가 상승률은 20일 기준 14.9%였어요. 같은 기간 코스피 상승률인 54.6%에 크게 못 미치는 수준이죠. 방산주는 지정학적 갈등이 심해지면 오른다고 알려져 있어요. 미국·이스라엘-이란 군사 충돌이 시작된 초반만 해도 급등했죠. 그런데 전쟁이 장기화하자 기대가 이미 주가에 반영됐다는 인식과 함께, 중동 국가들과 진행 중인 신규 무기 계약이 늦어질 수 있다는 우려가 커졌어요.

방산주는 현재의 전쟁보다 미래의 계약에 반응해요

전쟁이 발발하면 각국 정부는 기존 무기 재고를 채우기 위해 국방 예산을 늘려요. 하지만 늘어난 예산이 방산기업의 실적으로 반영되기까지는 시간이 오래 걸려요. 그래서 방산기업의 주가는 진행 중인 전쟁 자체보다 미래의 계약에 더 민감하게 움직여요. 그리고 그 계약이 실제 납품까지 이어질지가 중요하죠. 전쟁이 길어지면 중동 국가들이 재건과 민생 안정에 써야 할 비용도 함께 늘어나기 때문에, 당장 무기 계약을 체결하기보다 시기를 늦출 수 있어요.

가격 경쟁력만큼 국제 정세도 중요해요

방산은 일반 제조업과 달리 저렴하고 품질이 좋다고 팔리는 게 아니에요. 빠른 납기와 가격 경쟁력뿐 아니라 국제 정세나 국가 간 안보 관계가 중요해요. 최근 이재명 대통령이 북대서양조약기구(NATO) 정상회의에 참석해 K-방산 세일즈에 나섰지만 새로운 수주로 이어지지는 않았고, 기대를 모았던 캐나다 차세대 잠수함 사업(CPSP)도 한화오션이 아닌 같은 NATO 회원국인 독일의 TKMS를 우선협상대상자로 선정했어요. 국내 방산기업들 해외 기업과 합작법인을 세우고 무기를 공동 개발하며 현지 방산 생태계에 직접 들어가려는 것도 이런 흐름에 대응하기 위한 전략이에요.

치타 한마디

🤲 중장기적으로는 방산 기업들의 성장은 이어질 가능성이 커요. 세계 각국의 방위비 지출은 증가하는 추세고, 우리나라 주요 방산기업들의 수주잔고도 지난 1분기 100조1574억 원에 달했죠. 하반기에는 대형 해외 사업이 예정되어 있어 수주 증가가 기대돼요. 그중에서도 가장 눈에 띄는 건 LIG디펜스앤에어로스페이스인데요. 중거리 지대공 유도무기 체계 ‘천궁-II’가 중동 전쟁에서 실전에 배치돼 관심을 받았어요. 수주 성과를 내고, 이를 실제 매출로 전환하는 모습을 보여준다면 그간 눌려 있던 방산기업의 주가도 회복할 여지가 있어요. 하지만 무엇보다 시급한 건 전쟁이 하루빨리 끝나는 거예요.

머니로그

IRP로 받은 퇴직금, 어떻게 하면 좋을까요?

이직 후 열심히 적응 중인 루시 님

머니 프로필

닉네임: 루시
나이: 만 27세
하는 일: 5년 차 도서관 사서
세전 연봉: 4000만 원
월평균 실수령액: 약 300만 원
월평균 저축 및 투자액: 210만 원
- 청년도약계좌 70만 원
- 적금 80만 원
- 주택청약 10만 원
- ISA 30만 원
- 연금저축 10만 원
- IRP 10만 원
월 지출 금액: 약 90만 원
주거 형태: 월세 임차
현재 자산: 6400만 원
- 예적금 등(퇴직금 포함): 6040만 원
- 주식 투자: 360만 원
포기할 수 없는 소비: 출근길 커피, 퇴근 후 맛있는 음식
재무 목표:
- 단기: 이직한 회사에 잘 적응하고, 목표한 대로 꾸준히 돈 모으기
- 장기:
  - 서른 살 전에 1억 원 모으기
  - 이후에는 ‘작은 집에서, 넓은 사람과, 깊은 마음으로’ 살 수 있는 안정적인 생활 만들기

루시 님의 돈 관련 목표와 고민
저는 5년 차 도서관 사서이고, 최근에 이직했어요. 월급이 들어오면 청년도약계좌, 적금, 청약, ISA, 연금저축, IRP까지 나눠 넣고 남은 돈으로 생활하는 습관을 사회초년생 때부터 지켜오고 있습니다. 돈이 들어오면 저축 통장과 생활비 통장을 먼저 나누는 방식만큼은 잘하고 있는 것 같아요. 이직한 회사에 잘 적응하면서도, 돈 관리를 잘 해나가고 싶어요. 장기적으로는 30살 전에 1억 원을 만드는 것이 목표입니다. 그 이후에는 아직 뚜렷한 목표는 없지만, 제가 좋아하는 말인 ‘작은 집에서, 넓은 사람과, 깊은 마음으로’를 잘 지키며 살 수 있을 만큼만 벌고 싶어요.

요즘 가장 큰 고민은 최근 이직하면서 받은 퇴직금을 IRP 계좌에 어떻게 운용해야 하는지예요. 살면서 이렇게 큰돈이 한 번에 들어온 게 처음이라, 예금으로 묶는 게 나은지, 아니면 직접 운용을 시작해야 하는지 고민돼요. 몇백만 원이 넘는 금액을 한 번에 투자하려니 겁이 나요. 결혼이나 주택 구입처럼 중간에 돈이 필요해질 때 IRP를 해지해도 되는지도 궁금해요.

루시 님을 위한 어피티의 솔루션

루시 님의 머니로그를 읽으며 가장 먼저 든 생각은 이미 돈 관리의 기초가 정말 탄탄하다는 거였어요. 월 실수령액 약 300만 원 중 210만 원을 저축하고 투자한다는 점이 특히 대단해요. 지출을 무조건 참는 게 아니라, 포기하고 싶지 않은 소비는 남겨두고 나머지를 차분히 관리하고 있다는 점도 좋아요. 돈 관리는 결국 오래 지속할 수 있어야 하니까요.

서른 살 전에 1억 원을 만들겠다는 목표도 충분히 현실적이에요. 지금의 저축 속도와 자산 규모를 보면, 현재의 습관을 유지하는 것만으로도 목표에 충분히 가까워질 수 있을 거예요.

IRP는 미래의 나를 위한 현재의 선물이에요

연금은 지금의 내가 미래의 나에게 돈을 조금씩 보내고, 노후에 매달 안정적인 소득처럼 받을 수 있도록 만들어두는 장치예요. 미래의 나를 위한 현재의 선물이라고 볼 수 있어요. 루시 님이 받은 퇴직금도 같은 관점에서 봐야 해요. 지난 5년 동안 일하며 쌓아온 소중한 급여인 만큼, 가능한 한 오래 지키고 불려서 미래의 루시 님에게 보내는 돈으로 만들어야 해요.

IRP는 깨지 않는 것이 가장 중요해요

퇴직할 때 받는 퇴직금은 일반적으로 IRP 계좌로 들어와요. 이 돈을 바로 쓰고 싶다면 IRP를 해지해 목돈으로 받을 수 있지만, 그렇게 하면 퇴직금이 가진 가장 큰 장점을 잃게 돼요. IRP 안에 두고 운용하면 과세를 미루면서 노후자금으로 키워갈 수 있고, 만 55세 이후에는 연금으로 받을 수 있어요.

IRP에서 가장 중요한 원칙은 깨지 않는 것이에요. 결혼, 주택 구입, 이사, 생활비처럼 중간에 돈이 필요해질 수 있다는 걱정은 충분히 이해돼요. 하지만 그럴 때마다 IRP를 해지하는 방식으로 대응하면, 노후자금 마련은 계속 뒤로 밀리게 돼요. 그동안 받은 세제 혜택을 일부 돌려내야 할 수 있고, 다시 처음부터 노후 준비를 시작해야 하는 상황이 생길 수도 있어요.

루시 님은 이미 ISA, 적금, 청년도약계좌처럼 중기 자금을 모을 수 있는 통로를 갖고 있어요. 결혼이나 주택 구입처럼 중간에 쓸 가능성이 있는 돈은 이쪽에서 준비하는 게 좋아요.

한 번에 투자하기 어렵다면 나눠 들어가면 돼요

IRP에서 몇백만 원이 넘는 돈을 한 번에 투자하는 게 부담스럽다고 하셨죠. 당연히 무서울 수 있어요. 갑자기 퇴직금이라는 목돈을 운용하려니 손실이 날까 봐 겁나는 게 자연스러워요. 하지만 IRP에 들어온 돈을 현금이나 예금으로만 오래 두는 것도 좋은 선택은 아니에요. 기간이 긴 돈일수록, 최소한 물가 상승을 이기고 복리의 힘을 받기 위한 운용이 필요해요.

다만 한 번에 전부 투자할 필요는 없어요. 목돈 투자가 부담스럽다면 10분의 1씩 10개월에 걸쳐 투자하거나, 3분의 1씩 3번에 걸쳐 투자해보세요. 이렇게 하면 특정 시점에 한꺼번에 투자했다가 가격이 떨어지는 부담을 줄일 수 있어요. 매매 타이밍을 맞히려 하기보다, 진입 시점을 나누어 마음의 부담을 낮추는 거예요.

IRP에서는 안전자산과 위험자산을 함께 가져가야 해요

IRP는 노후자금 마련을 위한 계좌이기 때문에 일반 주식계좌처럼 아무 상품이나 살 수 있는 것은 아니에요. 개별 주식처럼 위험이 큰 자산에는 투자할 수 없고, ETF, 펀드, 리츠, 채권형 상품 등 정해진 상품 안에서 운용하게 돼요. 또 IRP는 계좌 안에서 위험자산 비중에 제한이 있어, 일정 비율은 안전자산으로 가져가야 해요.

직접 상품을 고르는 게 어렵다면 TDF나 TRF 같은 상품도 살펴볼 수 있어요. TDF는 은퇴 예상 시점을 기준으로 위험자산과 안전자산 비중을 조정해주는 상품이에요. 예를 들어 TDF2060이라면 2060년 전후 은퇴를 목표로 투자 비중이 설계돼요. TRF는 투자자의 위험 성향에 맞춰 주식과 채권 비중을 정해두는 상품이에요. 예를 들어 TRF 3070이라면 주식 30%, 채권 70%처럼 정해진 비율에 맞춰 운용되는 방식이죠.

직접 자산배분을 공부해보고 싶다면 연금 관련 책을 한두 권 읽어보는 것도 좋아요. 김성일 작가의 ⟪마법의 연금 굴리기 ⟫, 김한수 작가의 ⟪연금 스노우볼 ETF 투자 습관⟫처럼 연금계좌에서 ETF를 어떻게 활용할 수 있는지 다룬 책을 추천해요.

연금저축과 IRP는 역할을 나누어 가져가세요

루시 님은 이미 연금저축에 월 10만 원, IRP에 월 10만 원을 넣고 있어요. 아주 좋은 출발이에요. 다만 앞으로 납입 금액을 늘릴 때는 두 계좌의 차이를 알고 가져가는 게 좋아요.

IRP는 세액공제 한도가 크고 퇴직금을 받을 수 있다는 장점이 있어요. 하지만 중간에 돈을 꺼내 쓰기는 어렵고, 계좌 전체를 해지해야 하는 상황이 생길 수 있어요. 그래서 IRP에는 정말 노후까지 가져갈 돈만 넣는 게 좋아요.
반면 연금저축펀드는 IRP보다 중도인출이 비교적 유연한 편이에요. 물론 연금저축도 노후자금 계좌이기 때문에 쉽게 꺼내 쓰는 것은 추천하지 않아요. 다만 혹시 중간에 돈이 필요할 가능성을 조금이라도 열어두고 싶다면, 추가 납입은 IRP보다 연금저축펀드 쪽을 우선 고려할 수 있어요.

작은 집에서, 넓은 사람과, 깊은 마음으로 살기 위해

루시 님이 적어주신 장기 목표가 참 좋았어요. 작은 집에서, 넓은 사람과, 깊은 마음으로 살 수 있는 안정적인 생활. 이 말에는 큰 부자가 되고 싶다는 바람보다, 내 삶을 내가 감당할 수 있는 범위 안에서 단단하게 꾸려가고 싶다는 마음이 담겨 있는 것 같아요.

그런 삶을 위해서도 연금은 중요해요. 연금은 대단한 부자가 되기 위한 도구라기보다, 미래의 내가 매달 최소한의 안정감을 갖고 살아가게 해주는 장치예요. 루시 님은 충분히 잘하고 있습니다. 이제는 지금의 돈 관리 습관에 퇴직금 운용이라는 새로운 루틴을 더해보면 돼요. 지금처럼 매달 꾸준히 돈을 나누어 모으고, IRP 안의 퇴직금까지 천천히 운용해간다면 목표도 충분히 가까워질 거예요.

머니로그는 어피티와 독자님이 함께 만들어가는 코너입니다. 돈 관리와 투자에 대해 나만을 위한 솔루션이 필요하다고 느끼는 분들은 아래 버튼을 클릭해 양식을 작성해주세요. 혹시 선정되지 않더라도 자신의 재무 상황과 목표를 고민해보는 것만으로도 생각이 정리되는 기분이 들 거예요.

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