3일(현지 시각) 치러진 미국 중간선거에서 민주당이 상원과 하원에서 예상 밖의 큰 승리를 거뒀어요. 선거 이후 주식 시장에서는 업종별로 희비가 엇갈리며 극심한 변동성이 나타났는데요. 9일(현지 시각) 저가매수세에 반도체주를 중심으로 회복하긴 했지만, 나스닥 지수는 5일(현지 시각) 5% 급락하면서 조정장에 진입하기도 했죠. 반면, 수혜가 기대되는 신재생에너지 기업들의 주가는 선거 이후 상승세였어요. 바이든 정부 시절에는 인플레이션감축법(IRA) 등을 통해 신재생에너지 산업을 적극적으로 지원했는데요. 트럼프 정부는 신재생에너지나 전기차와 관련된 세제 지원을 조기 종료하는 정책을 폈어요. 그 대신 석유·천연가스·석탄 등 화석연료 산업을 밀어줬고요. 민주당은 내년 1월 개원하는 새 의회에서 친환경 세제 지원을 복원하거나 연장하는 방안을 추진하겠다는 입장이에요.
태양광·풍력·배터리 업계 수혜 예상돼요
특히 주목받은 분야는 풍력 발전이에요. 트럼프 정부는 미국 내 신규 육상·해상풍력 인허가를 보류하고, 이미 건설 중인 사업에도 중단 명령을 내렸는데요. 민주당의 승리로 프로젝트가 재개될 수 있을 거라는 기대가 커진 거죠. 국내외 태양광 기업들의 주가도 움직였어요. 선거 다음 날 미국 태양광 ETF인 TAN은 5.7% 상승했고, 국내 증시에서도 미국 내 생산설비를 확보한 한화솔루션과 OCI홀딩스가 급등했어요. 배터리 기업들의 수혜도 기대돼요. 날씨의 영향을 받는 재생에너지 특성상, 생산한 전기를 저장했다가 필요할 때 공급하는 에너지저장장치(ESS)의 수요가 늘어날 수 있어요. 태양광 발전에 ESS가 함께 설치되는 비중도 높아지고 있고요. 올해 미국에서 9월까지 새롭게 설치된 태양광 발전설비용량의 16% 이상에 ESS가 같이 설치됐어요. AI 데이터센터에 들어가는 ESS의 수요가 늘어난 덕에 실적이 개선되고 있던 배터리 기업에는 성장 기회가 될 수 있어요.
치타 한마디
☀️ 기대감으로 주가는 올랐지만, 지속적인 상승세가 이어질지는 지켜봐야 해요. 이미 종료된 세액공제 등을 부활시키려면 새로운 법률이 필요한데요. 민주당의 의석수가 트럼프 대통령이 거부권을 행사했을 때 이를 무력화할 수 있을 3분의 2에는 미치지 못해요. 단기간에 정책을 바꾸기는 쉽지 않아요. 다만, 협상력이 커진 만큼 민주당이 신재생에너지 관련 예산을 확보할 수 있을 거라는 전망이 있죠. 금리도 중요한 변수예요. 태양광이나 풍력은 많은 자금을 빌려 발전소를 건설하고 이후 투자금을 회수하는 구조예요. 금리가 높으면 자금 조달 비용이 커지고 사업의 수익성이 악화될 수 있어요. 그간 재생에너지 기업들의 주가가 눌려 있던 이유이기도 해요.
