코스피 5,663.24 ▼ 360.42 (-5.98%)

코스닥 662.68 ▼ 43.17 (-6.12%)

원-달러 환율 1,446.70 ▼ 15.80 (-1.08%)

직전 거래일 오후 3시 30분 기준

AI 반도체를 중심으로 하락세를 보이고 있는 최근 장세를 보며 뼈저리게 배울 수 있는 한 가지를 꼽으라면, 주식시장의 논리는 일상의 논리와 다르다는 점일 거예요. 주가는 실적 없이 기대만으로 오르기도 하고, 아무리 실적이 좋아도 한번 싹튼 의심이 가라앉을 때까지 하락하기도 하죠. 시장이 언제나 내가 이해할 수 있는 방식으로 움직이지 않는다는 사실을 받아들이는 것 역시 투자자의 숙명인지도 모르겠습니다. 우리는 오늘도 각자의 자리에서 할 수 있는 일에 최선을 다하며 오늘만 누릴 수 있는 기쁨과 감사함도 놓치지 않고 앞으로 나아가 보아요. ☘️

1. 경제뉴스 브리핑에서 주요 소식을 한눈에 살펴보세요
2. SK하이닉스가 사상 최고 실적을 발표했음에도 불구하고 코스피 6000선이 깨진 배경을 알아봤어요
3. 머니로그: 돈을 행복하게 쓰는 법을 알고 싶어요

• 미국의 2분기 국내총생산(GDP) 속보치와 6월 개인소비지출(PCE) 물가지수가 발표돼요. 
• 국내 증시에서는 삼성전자, 삼성SDI, 삼성전기, LG에너지솔루션, LG전자, SK이노베이션, 포스코홀딩스 등 주요 기업의 실적 발표가 있어요.
• 미국 증시에서는 아마존, 애플 등 주요 기업들의 실적 발표가 있어요.
• 30~31일 신약 개발업체 인제니아테라퓨틱스가 공모주 청약을 진행해요. 

• 미국 텍사스주 AI 데이터센터에 전력을 공급할 가스복합화력발전소 건설 사업이 한미 관세협상에 따른 ‘대미 투자 1호’ 프로젝트로 선정될 전망이에요. 총사업비는 198억 달러(약 29조 원)에 달해요. 

• 일본 규슈 구마모토현에서 발생한 규모 7.1 강진으로 13명이 숨진 것으로 확인됐어요(29일 오전 기준). 쇼핑몰 일부와 제지공장 굴뚝이 무너진 현장에서 구조 작업이 이어지고 있어 인명 피해가 더 커질 수 있어요. 

• 29일 국내 증시는 상승 출발했으나, 장중 하락 전환해 사상 처음으로 코스피와 코스닥 시장에 2거래일 연속 동반 서킷브레이커가 발동했어요. SK하이닉스의 실적에 대한 실망감이 투매로 이어졌고, 코스피는 5.98% 하락한 5,663.24에 마감했어요. 

• 미국 빅테크 기업의 막대한 AI 투자가 지속될 수 있을지에 대한 의문이 커지면서, 신용위험을 보여주는 CDS 프리미엄도 최고 수준으로 올랐어요. 다만 증권가는 장기 금리가 하락하고 빅테크가 견조한 실적을 내놓으면 시장의 불안이 잦아들 가능성이 높다고 보고 있어요.

• 홍콩이 단일종목 레버리지 ETF의 레버리지 배율을 최대 2배 범위에서 시장 상황에 맞게 조정할 수 있도록 제도를 바꿨어요. 국내에서도 비슷한 방식이 도입될 가능성에 관심이 쏠려요. 

• 미국 정부가 중국산 휴머노이드 로봇과 전력 인버터(변환 장치) 신규 수입을 제한하기로 했어요. 반사이익 기대에 국내 로봇 관련주가 급등했어요.
• 한·브라질 정상회담을 계기로 방산·우주항공 협력을 확대하기로 하면서 KAI 등 국내 기업의 중남미 시장 진출 기대가 커지고 있어요.

• 코카콜라가 2분기 시장 기대를 웃도는 실적을 발표한 뒤 주가가 급등해 사상 최고치를 달성했어요. 안정적인 실적과 현금창출력을 갖춘 소비재 기업으로 자금이 몰리고 있어요.
• 블룸에너지가 시장의 예상을 웃도는 2분기 실적을 발표하고, 연간 가이던스를 상향 조정했어요. 시간 외 거래에서 주가가 12% 이상 급등했어요.
• 엔비디아가 텍사스의 대형 데이터센터를 장기 임차한 뒤 네오클라우드 업체에 다시 빌려주는 방안을 추진한다는 소식에 ‘순환 금융’ 우려가 다시 불거졌어요.
• 애플이 미국에서 아이폰과 아이패드 등을 1~3년간 빌려 쓰는 임대 프로그램을 출시했어요. 메모리 반도체 가격 상승으로 제품 가격이 오르더라도 소비자의 접근 부담을 낮춰 수요 감소를 막으려는 전략으로 풀이돼요. 
• BTS 월드투어에 힘입어 2분기 역대 최대 매출을 기록한 하이브의 주가는 실적 발표 이후 급락했어요. 하반기 실적 피크아웃 우려와 당기순이익 감소가 주가 하락을 불렀어요.

• 카카오가 자체 개발한 AI 모델 ‘카나나’의 경량 언어모델 4종을 오픈소스로 공개했어요.

• 대출 규제가 강화되고 금리가 오르는 가운데서도 집값 상승 기대는 더 커지고 있어요. 7월 주택가격전망지수는 127로 약 5년 만에 최고치를 기록했어요.
• 정부가 종합부동산세의 세 부담 상한을 현행 150%에서 최대 300%로 높이는 방안을 추진하고 있어요. 고가주택 보유자와 다주택자의 세금 부담이 크게 늘어날 전망이에요.
• 서울 아파트 매물 부족과 전월세난이 심해지면서 중대형 오피스텔 수요가 늘고 있어요. 전용면적 85㎡ 초과 오피스텔의 평균 매매가격은 처음으로 14억 원을 넘어섰어요.

SK하이닉스, 분기 영업이익 60조 원 넘었어요

29일 SK하이닉스가 2분기 실적을 발표했어요. 매출은 79조3187억 원, 영업이익은 60조5426억 원으로 모두 사상 최대치를 기록했어요. 특히 영업이익률은 76.3%로 전 분기보다 4%p 상승해 수익성이 개선되고 있음을 보여줬어요. AI 수요가 급증하며 HBM과 같은 고부가 제품의 판매가 늘었고, D램과 낸드플래시의 가격이 크게 오른 영향이 컸어요. 또, 10여 개 고객사와 장기 공급계약(LTA) 협상도 마무리했다고 밝혔어요. 호황과 불황이 반복되는 메모리 반도체 산업에서 LTA는 장기 수요를 보장하는 ‘안전장치’로 여겨져요. 마이크론도 지난 실적 발표에서 주요 고객들과 5년간 유지되는 장기계약을 체결했다고 언급한 바 있어요. SK하이닉스는 컨퍼런스콜에서 “현재까지 AI 투자 둔화의 징후는 관찰되지 않는다”며 낙관적인 전망을 유지했어요.

시장 예상치에는 못 미치는 실적이었어요

실적 발표 이후 상승하던 주가는 컨퍼런스콜 이후 급락하기 시작했어요. 문제는 사상 최대 실적에도 시장의 높아진 기대에는 미치지 못했다는 데 있어요. 시장은 매출 약 83조~84조 원, 영업이익 64조 원을 예상했지만 실제 실적은 이를 밑돌았어요. 시장이 기대했던 구체적인 주주환원책도 나오지 않았어요. 앞서 삼성전자는 시장 예상을 웃도는 실적을 발표했음에도 주가는 오히려 하락한 바 있어요. AI 투자의 지속 가능성에 대한 의문과 CXMT 등 중국 반도체의 추격 우려가 커진 상황에서 SK하이닉스의 실적은 투자심리를 되돌리기에 역부족이었어요.

코스피 5000대로 내려앉았어요

SK하이닉스와 삼성전자가 급락하면서 코스피 시장에서는 이틀 연속 매도 사이드카가 발동됐고 6000선이 무너진 5,663.24에 마감했어요. 일본과 대만 증시에도 거센 매도세가 나타났어요. 현재 상황은 ‘AI 수요는 증명됐고 기업 실적은 잘 나오고 있지만 부정적인 전망이 계속 쌓이면서 약해진 투자심리를 더 흔드는 장세’로 요약할 수 있어요. ‘센티멘털(수급과 가격)이 펀더멘털를 압도하는 장세’라는 평가가 나올 정도죠. 단기간에 급락한 만큼 반등이 나타날 수 있지만, 진짜 반등일지 일시적 반등인 ‘데드캣 바운스’인지는 구분해서 볼 필요가 있어요. 앞으로의 흐름은 FOMC 결과와 금리 환경, 빅테크의 CAPEX 전망, 외국인 수급 등에 따라 달라질 수 있어요.

• 닉네임: 레드다이아몬드
• 나이: 만 31세
• 하는 일: 6년 차 반도체 엔지니어
• 세전 연봉: 5500만 원
• 월평균 실수령액: 390만 원
• 월평균 저축 및 투자액: 202만 원
  
  • ISA 70만 원
  • 연금저축 30만 원
  • 주택청약 10만 원
  • 청년적금 50만 원
  • 파킹통장 30만 원
  • 가족계 10만 원
  • 여행계 2만 원
• 월지출 금액: 약 188만 원
  
  • 월세 및 관리비 50만 원
  • 보험 12만 원
  • 수영 6만 원
  • 그 외 생활비 약 120만 원 이내
• 주거형태: 월세 임차
• 현재 자산: 약 1억9580만 원
  
  • 주식 1억4000만 원
  • 청년도약계좌 1450만 원
  • 주택청약 880만 원
  • 연금저축 400만 원
  • ISA 350만 원
  • IRP 1900만 원
  • 모햇 300만 원
  • 월세 보증금 300만 원
• 포기할 수 없는 소비: 스포츠 직관, 원정 경기 여행, 유니폼·굿즈 구매(연간 약 80만~100만 원 소비)
• 재무목표:
  
  • 단기: 2026년 안에 자산 3억 원 달성
  • 장기: 자력으로 주거 마련하기 / 돈을 무조건 아끼기보다 목적에 맞게 쓰고 굴리는 기준 만들기

• 매달 202만 원의 저축과 투자 유지하기
• 비상금과 주거자금을 투자금과 구분하기
• 특정 종목이나 업종에 자산이 몰리지 않도록 점검하기
• 1년에 한 번씩 자산과 저축액을 바탕으로 3억 원 달성 시점 다시 계산하기
• 주가가 하락해 자산 총액이 줄더라도 계획한 금액을 꾸준히 모으고 있다면, 돈 관리에 실패한 것이 아니에요.

• 개별 종목과 ETF의 비중은 각각 얼마인지
• 특정 업종이나 소수 종목에 지나치게 몰려 있지는 않은지
• 3년 안에 사용할 가능성이 있는 돈까지 투자돼 있지는 않은지
• 비중을 줄이거나 매도할 기준이 있는지

1. 예상하지 못한 상황에 대비할 돈
   월평균 지출이 약 188만 원이므로, 2~3개월 생활비에 해당하는 400만~600만 원 정도를 비상금으로 마련해두세요. 파킹통장처럼 필요할 때 바로 꺼내 쓸 수 있는 곳에 보관하면 돼요. 이 돈은 주가가 떨어졌을 때 추가로 투자하기 위한 돈이 아니에요. 퇴사나 이직, 갑작스러운 병원비처럼 예상하지 못한 일이 생겼을 때 생활을 이어가기 위한 돈이에요.
   
   
2. 집을 마련할 때 사용할 돈
   3~5년 안에 집을 살 가능성이 있다면 주택 구입에 사용할 돈은 주식과 분리해두는 게 좋아요. 주택청약과 청년도약계좌를 유지하면서, 앞으로 모으는 돈의 일부를 예금이나 단기채권처럼 가격 변동이 크지 않은 자산에 쌓아두세요.
   
   아직 구체적인 매수 계획이 없다면 당장 큰돈을 현금화할 필요는 없어요. 먼저 원하는 지역과 주택 가격대를 살펴보고, 필요한 자기자금이 어느 정도인지 계산해본 뒤 그에 맞춰 주식 비중을 서서히 조정하면 돼요.
3. 오랫동안 운용할 돈
   연금저축과 IRP는 집을 살 때 사용할 돈이 아니라 노후 생활비를 마련하기 위한 돈이에요. 중도에 꺼내 쓰지 않고 계속 운용하면서 장기 투자에 적합한 상품을 선택하는 게 좋아요. ISA와 일반 주식계좌에서도 가까운 시일 안에 쓸 돈을 제외한 자금만 장기 투자로 운용하세요.