무엇이든 정점에 오르면 언젠가는 내려오기 마련이죠. 경제도 예외는 아닙니다. 호황과 불황, 성장을 향한 질주는 언제나 사이클을 그리며 반복돼요. 그래서 투자자로서 중요한 건 ‘지금이 어디쯤인지’ 가늠할 수 있는 감각이에요. 관심 있는 산업과 투자 대상이 있다면, 매일 머니레터와 함께 그 주기를 살피는 습관을 가져보세요. 🔭

🥔 핫이슈

• 품목별 관세 감면 문제를 논의하기 위한 한·미 국장급 실무 협의가 오늘까지 진행돼요. 6월 3일 대선 전 열리는 양국 간 마지막 대면 협의가 될 것으로 보여요. 
• 5월 대학 축제 시즌을 맞아 유명 아이돌 그룹이 공연하는 일부 축제에서 수십만 원짜리 암표 거래가 성행하고 있어요. 매년 반복되는 문제지만, 이를 단속할 법적 근거가 부족한 상황이에요. 

🌏 글로벌 뉴스

• 미국연방준비위원회 위원들이 9월 이전에는 금리 인상이 어려울 거라고 말했어요. 관세 전쟁 불확실성이 걷히기 전까지는 시간이 필요하다는 거예요,
• 미국 시장 수익성 악화 가능성이 커지자, 테무와 쉬인은 유럽에서 광고비를 늘리며 공격적인 마케팅에 나섰어요. 
• 19일(현지 시각) 트럼프 대통령과 푸틴 대통령이 러시아-우크라이나 전쟁 휴전 협상 관련해 2시간가량 통화했으나 성과는 없었어요.
• 스페인 정부가 주택 가격 상승의 주범으로 뽑히는 에어비앤비에 대한 규제를 강화하고 있어요. 지난 10년간 바르셀로나 등 주요 관광도시 임대료는 74%가량 폭등했어요. 

📊 증시 UP&DOWN

• 20일 홍콩증권거래소에 상장한 세계 1위 배터리 기업 CATL이 첫날 공모가 대비 18% 상승했어요. 

🍯 투자·재테크

• 셀트리온이 약 1000억 원 규모로 자사주를 매입하고 전량 소각할 예정이에요. 올해 매입한 자사주 총 규모는 약 9000억 원에 달해요. 
• 국내 투자자들의 월간 미국 주식 투자 규모가 7개월 만에 마이너스를 기록했어요. 원-달러 환율 하락에 따른 손실 우려가 매도세를 부른 것으로 풀이돼요.

💼 기업 소식

• 광주 공장 화재로 내수 및 수출 물량 생산에 차질을 생긴 금호타이어가 국내 및 해외 공장의 생산망 재조정에 착수했어요. 
• 케이뱅크가 세 번째로 기업공개(IPO)에 도전해요. 재무적투자자(FI)들과의 계약 요건에 따르면 케이뱅크는 26년 7월 전까지는 상장에 성공해야 해요. 
• 머스크 테슬라 CEO가 5년 후에도 자신이 회사를 이끌고 있을 거라며, 앞으로는 정치적 지출을 크게 줄일 거라고 말했어요. 
• 미국 소매업체 홈디포가 관세 인상에도 불구하고 가격을 올릴 계획이 없다고 밝혔어요. 얼마 전 월마트가 관세 영향으로 가격 인상을 피할 수 없다고 말했던 것과 대조적인 모습이에요.

👂 산업·시장 동향

• 최근 중동 지역을 중심으로 고추장 등 소스 수출이 증가하고 있어요. 불닭볶음면 등 매운 소스류 제품에 대한 인기가 높아진 데다 건강하고 독특한 음식을 찾는 소비자들의 니즈가 맞아떨어진 거예요. 
• 과도한 가격 경쟁으로, 중국 전기차 업체들의 수익성이 크게 악화한 것으로 나타났어요. 

⚙️ 테크(Tech)

• 구글이 월 249.99달러로 최첨단 AI 제품을 미리 사용해 볼 수 있는 구독 서비스 ‘구글 AI 울트라’ 를 출시해요. 
• 구글이 삼성전자, 젠틀몬스터, 워비 파커와 협업해 안드로이드 XR 기반 스마트안경을 연말에 공개할 예정이에요. 
• 스테이블코인으로 결제 가능한 체크카드가 국내에 출시된 가운데, 원화 기반 스테이블코인의 발행과 스테이블코인 규제를 위한 입법 논의가 진행 중이에요. 국내 블록체인 업계는 상용화에 대비해 결제 앱 개발에 나서고 있어요.

🗞️ 경제 정책

• 정부가 철도지하화 상부 공간 개발을 전담할 자회사 설립을 추진해요. 철로를 지하로 옮긴 후, 지상에 새롭게 확보되는 공간을 활용해 다양한 도시 인프라를 도입할 계획이에요. 

🚩 경제 지표

• 이달 1~20일 수출액이 전년 대비 2.4% 줄었어요. 미국의 관세 여파로 대미 수출액은 14.6% 감소했어요. 

🏘️ 부동산

• 공시가격 12억 원 초과 주택을 대상으로 한 주택연금 상품이 출시돼요. 집은 있지만 금융자산이 부족한 베이비부머의 노후 자금에 도움이 될 것으로 보여요.

스트레스DSR 3단계 확정
무엇이 달라질까요?

글, 정인

7월부터 대출금리 계산 방식 더 엄격해져요

금융당국이 오는 7월 1일부터 시행되는 ‘스트레스 DSR 3단계’의 구체적인 방안을 확정했어요. 스트레스 DSR은 앞으로는 ‘가상의 더 오른 금리’를 적용해 대출 심사를 더 깐깐하게 하겠다는 거예요. 예를 들어 현재 금리가 4%여도 5.5~7%까지 올랐다고 가정해 DSR을 다시 계산하는 방식이에요. 말 그대로 일종의 ‘스트레스’를 주는 거죠. 금리 인상기마다 원리금 상환 부담이 커지는 문제를 미리 반영해서 무리한 대출을 막겠다는 취지예요. 효과가 강력한 규제라, 국토연구원에서는 집값을 더 강하게 잡으려면 전세대출에도 DSR을 도입해야 한다는 연구 결과를 발표하기도 했어요.

수도권 구매 예정자는 1.5%p 더하세요

이번 스트레스 DSR 3단계는 수도권과 비수도권에 다르게 적용돼요. 수도권 주택을 매매할 때는 원래 금리에 1.5%p 가산금리를 더해서 대출 한도를 계산해요. 따라서 받을 수 있는 대출 금액 한도가 3~5% 줄어들게 돼요. 상품별로는 변동금리와 고정금리가 섞여 있는 ‘혼합형’ 주택담보대출 한도가 가장 크게 줄어요. 반면 비수도권은 미분양과 시장 침체를 고려해 현행 가산금리인 0.75%p를 유지하며 3단계 시행 시기를 연말까지 미루기로 했어요. 지방 부동산은 수도권 한정 규제 강화 효과로 실수요자 중심 거래가 늘어날 가능성을 조심스레 기대해 보기도 하고, 그래도 소용이 없을 것이라는 한숨을 쉬기도 해요.

🏡 대출을 준비 중인 실수요자들 사이에서 6월 안에 매매 계약을 완료해야 할지 고민이 많아지는 소식이에요. DSR은 ‘대출 가능 금액’을 결정하는 핵심 변수라 같은 집이라도 7월 이후엔 필요한 만큼 대출을 못 받을 수 있거든요. 수도권에서 이미 부동산 거래를 시작했고, 7월 이후 잔금을 치러야 하는 계약이라면 지금 대출 조건을 미리 확인해 보세요.

요즘은 배달앱 대신 자사앱?

글, JYP

프랜차이즈 자사앱이 많아졌어요

요즘 치킨, 햄버거, 분식 프랜차이즈에서 ‘자사 앱’을 밀고 있어요. 자사 앱은 브랜드가 자체적으로 개발한 주문 전용 앱으로, 배달앱을 거치지 않고 이 앱을 통해 고객이 직접 주문할 수 있어요. 포인트를 적립하거나, 전용 쿠폰을 사용하거나, 브랜드에서 제공하는 특별 메뉴와 이벤트를 확인할 수도 있죠. 최근에는 BBQ, BHC, 교촌과 같은 대형 브랜드뿐만 아니라 두찜과 같은 중소 프랜차이즈에서도 자체 앱을 적극 활용하는 중이에요. 

본사와 점주를 위한 전략적 결정이래요

배달앱을 통해 주문이 들어오면 결제금액의 20~30%를 수수료로 내야 해요. 이걸 제외한 금액에서 인건비, 임대료, 재료비 등 각종 비용을 빼고 나면 마진은 아주 적을 수밖에 없어요. 이렇게 배달업계에 의존된 시장에서 벗어나기 위해 나온 전략이 자사 앱이에요. 고객을 직접 유입시켜 배달 중개 수수료 없이 매출을 만들 수 있고, 주문 데이터와 고객 정보를 브랜드가 직접 관리할 수 있다는 점에서 장기적으로 안정적인 전략으로 평가받고 있어요. 초기 개발과 운영비용이 적지 않지만, 프랜차이즈 업계에서는 “배달앱에만 의존하는 것은 더 큰 리스크”라 보고 있어요.

🛵 자사앱의 한계도 분명해요. 배달비가 3,000~5,000원 수준으로 배달앱과 큰 차이가 없고, 쿠팡이츠 같은 곳에서는 와우회원에게 무료 배달을 해준다는 걸 감안하면 오히려 더 비싸게 느껴지기도 하니까요. 그래도 배달이 아닌 포장 주문을 이용하거나, 배달앱에서는 제공하지 않는 자사앱 전용 이벤트를 활용할 땐 확실히 유리해요. 특히 요즘 들어 자사앱 전용 할인과 쿠폰 등을 적극적으로 제공하기도 하고요. 

3인 가족 주거비 월 127만 원, 괜찮을까요? 

퇴근길에 찍은 무지개 사진이에요. 하루하루는 정신없지만, 무지개처럼 일상의 소소한 행복을 아내, 딸아이와 나누고 싶은 직장인이자 아빠입니다.☺️

머니 프로필

• 닉네임: 대디도치
• 나이: 만 29세
• 금융성향: 현실적인 라쿤
• 하는 일: 화장품 회사 4년 차
• 세전연봉: 4120만 원
• 월 평균 실수령액: 480만 원 
  
  • 부부가 돈을 합쳐서 관리하고 있어서 모든 수입, 지출, 저축을 저희 부부의 합산액으로 작성했어요.
• 월 평균 저축액: 56만 원
• 월 평균 고정비: 약 242만 원
  
  • 대출 원리금 87만 원, 주택 구입을 위한 차용증 원리금 상환 405,000원, 관리비 30만 원, 자녀 교육비 41만 원, 교통비 13만 원, 인터넷 및 통신비 66,000원, 보험료 145,000원, 구독서비스 54,000원, 주유비 4만 원
• 월 평균 변동비: 약 154만 원
  
  • 식비 98만 원, 카페/간식 24만 원, 모임 11만 원, 자녀 체험활동/여행 16만 원, 차량 관련 2만 원, 미용실 3만 원
• 연간 비정기 지출: 약 410만 원 
  
  • 경조사 200만 원, 의료 210만 원
• 주거형태: 자가 
• 현재 자산
• 비상금: 250만 원
• 예적금: 620만 원
• ELB: 620만 원
• 연금: 10만 원
• 주식/코인: 355만 원
• 부동산: 6억 5천만 원 (실거래가 기준, 대출 4억 4천만 원) 

대디도치 님의 돈 관련 고민

저희는 전체 지출의 50% 이상이 고정비고, 그중에서도 주거비가 대부분이에요. 당시에는 상대적으로 집값이 저렴하다고 생각했고, 신혼부부를 위한 정부 대출을 받을 수 있는 마지막 시기였기도 해서 집을 구매했는데요. 대출금리가 연 2.2%로 저렴한 편이지만, 매달 약 127만 원이 주거비로 나가고 있어요. 

실거주 의무 3년만 버티고 더 저렴한 곳으로 이사하는 것도 고민해 봤어요. 직장 근처의 보증금 500만 원, 월세 80만 원 정도의 빌라로 이사하면 주거비를 아예 낮출 수도 있거든요. 그런데 막상 여기서 살다 보니 아이를 키우기에 너무 좋더라고요. 초등학교까지 이곳에서 다니려면 근처 아파트로 옮겨야 하는데, 그러면 월세가 이자 나가는 것과 비슷해서 큰 의미가 없었어요. 어떻게 하면 아이가 초등학생이 되기 전에 고정비를 낮출 수 있을까요? 지금 쓰고 있는 생활비 수준은 적정한지, 생활비를 줄여야 한다면 어떤 항목에서 줄여야 할지도 궁금합니다.

대디도치 님을 위한 어피티의 솔루션

대디도치 님은 현실적이고, 책임감도 큰 분인 것 같아요. 현재 고정비의 절반 이상이 주거비지만, 이 결정이 당시에는 가장 합리적이고 필요한 것이었을 거예요. 현실을 정확히 인식하고, 가정을 잘 꾸려나가기 위해 다른 가능성도 끊임없이 구상해 가는 모습이 무척 인상적이었어요. 대디도치 님의 현명한, 새로운 결정을 돕기 위해 어피티가 하나씩 답변을 드려볼게요. 

이사, 리스크가 더 커요

결론부터 말씀드리면, 현재 상황에서 이사를 가는 건 비용을 절감하는 것에 비해 리스크가 더 커요. 보내주신 기고 원문을 보면 현재 아파트 대출금리는 연 2.2%로, 현 상황에서 찾아볼 수 있는 조건 중 거의 최상의 수준이에요.

실거주 요건이 3년이라고 하셨는데, 이후로는 전세나 월세로 전환할 수 있기 때문에 지금은 단순히 버티는 시기라기보다는 ‘내가 선택한 집이 점차 우리 가족의 자산으로 자리 잡아가는 과정’이라고 보는 게 더 합리적이에요. 

대디도치 님이 고민중이신 월세 80만 원에 보증금 500만 원의 빌라는 안정성이나 생활 편의 면에서 지금보다는 다운그레이드될 수 있어요. 또 당장의 주거비 부담 외에 미래의 자녀 통학 면에서 오랫동안 스트레스 요소가 될 가능성이 있다는 점도 고려하셔야 해요. 이사 관련 비용도 적지 않게 나갈 테고요.

아내 분의 일하는 시간을 늘려보는 것도 고민하셨었는데요, 말씀하신 것처럼 이 방식 지금의 상황에서 현실적인 해답이 되기 어려워요. 단순히 수입이 늘어나는 것이 아니라, 등하원 도우미 비용이나 아이가 아플 때 생기는 공백, 또 건강 악화 가능성까지 함께 고려해야 하기 때문이에요. 게다가 지금처럼 아내분의 건강 문제가 이미 시작된 상황이라면, 지금 필요한 건 소득을 단기적으로 늘리는 게 아니라 지출에 대한 불확실성을 줄이는 게 더 중요해요. 

정리하면, 대디도치 님은 현재 거주지를 유지하되, 일을 통한 소득 증대를 고민하기 보다는 고정비와 생활비를 점검하는 것이 효과적일 것 같아요. 

생활비, 열심히 줄이고 있지만…

대디도치 님의 가정에서 월 지출은 약 400만 원 정도예요. 고정비 중에서는 주택담보 대출 원리금(87만 원), 부모님 차용증 상환금(40만 원), 자녀 교육비(41만 원) 등이 큰 비중을 차지하고 있는데요, 모두 대디도치 님이 ‘꼭 필요한 지출’이라 생각한 것이기 때문에 단기적으로 줄이려고 하기보다는 ‘적정하게 지출되고 있는지’ 점검하는 것이 좋겠어요.

이번에는 변동비를 살펴볼게요. 변동비 중에서는 식비와 마트 구매비용으로 약 98만 원, 간식과 카페 24만 원, 자녀 체험·놀이 16만 원 등이 눈에 띄었어요. 생활의 만족도를 높이는 지출이라 자칫 과소비로 이어질 가능성도 있지만, 포인트 충전, 지역화폐 등 다양한 절약 팁을 통해 최대한 알뜰하게 쓰려 노력하고 있어요.

문제는 그럼에도 대디도치 님이 돈을 많이 쓰고 있다는 ‘느낌’을 받는다는 점이에요. 사연 속에서 지출을 잘 통제하지 못하고 있다는 불안감, 부채감이 느껴지거든요. 이럴 때는 지출을 좀 더 상세하게 라벨링 하는 것이 효과적이에요. 

예를 들어 마트에서 사용한 내역을 목적에 따라 자세히 분류해 보면 ‘우리 가족이 먹고살기 위해 쓴 돈’과 ‘기분에 따라 소비한 돈’의 구분이 선명해질 수 있어요. 후자에 해당하는 지출은 ⟪우리 집 재테크를 부탁해⟫(이지영, 한국경제신문사, 2018) 에서 분류한 가계부 항목을 기준으로, ‘풍요로운 생활’에 들어갑니다. 미래의 풍요로운 생활을 위해 현재의 편리함과 즐거움을 조금만 양보해 준다는 느낌으로 조금씩 지출 한도를 줄여보세요.

장 보는 비용과 식비를 묶어서 좀 더 쉽게 관리하고 싶다면, 2주 한도로 예산을 세워보는 것도 방법이에요. 한 달 전체 식비를 절감하려 하기보다는 2주 단위로 식비 한도를 설정하고, 그 범위 안에서 소비를 조절해 보는 식이에요. ‘5월 4~5주 차 마트 및 식비 예산이 40만 원인데, 오늘 마트에서 27만 원을 썼다면 나머지 기간엔 어떤 방식으로 조절할 수 있을까?’ 하고 고민할 수 있겠죠? 

대디도치 님의 재무목표는 명확해요

기고 원문에 나와있듯, 현재 대디도치 님 가정에서 가장 중요한 재무 목표는 두 가지죠. 

1. 2026년 우리사주 상환 3400만 원 
2. 2028년 부모님 차용증 상환 약 2000만 원

두 목표 모두 돈을 써야 하는 시점이 2~3년 뒤로 명확하게 정해진 만큼, 투자보다는 자산을 안전하게 보존할 수 있는 전략이 필요해요. 이미 하고 계신 것처럼 청년도약계좌를 적극 활용하고, 고금리 예금으로 일부 분산하는 방식이 가장 안정적인 선택이죠. 만약 여유 자금이 추가로 생긴다면, MMF, 발행어음, 단기 채권 ETF 등 예·적금 외에도 변동성이 낮고 현금화가 쉬운 상품을 소액씩 분산해서 활용해 보는 것도 고려해 볼 수 있어요.

머니로그와 같은 지출 일기를 매일 써보시는 건 어떨까요?

이미 대디도치 님은 그때그때 가장 현실적인 선택을 잘 해오셨고, 그 선택들이 가족을 지키고 이끌어온 기반이 되어주고 있어요. 그렇기에 지금 이 시점에 ‘무언가를 완전히 바꿔야 한다’고 생각할 필요는 없어요.

한 가지 팁을 드린다면, ‘일기형 가계부’, 즉 머니로그 형식의 지출 기록을 계속 남겨보시는 건 어떨까 싶어요. 대디도치 님께서도 “하루하루는 많이 쓴 것 같지 않았는데, 일주일 단위로 모아 보니 생각보다 많이 썼더라”라고 말씀하셨으니 말이에요. 

머니로그처럼 일기 형식의 가계부를 꾸준히 써보는 것, 그 자체가 불안한 마음을 잡아주는 아주 유용한 도구가 되어줘요. 그 일기를 바탕으로 부부가 이야기를 나누는 시간을 주마다 갖는 것도 좋고요. 이렇게 작은 습관과 루틴을 하나씩 붙여가면, 재무적으로도 삶의 균형 면에서도 훨씬 더 안정적인 방향으로 나아갈 수 있을 거예요.

📍 깔끔한 글씨체에 키워드는 따로 링크로 해놓고 해서 좋았어요! (^^ 님)

📍 예금자보호제도와 예금보험공사의 역할에 대해 배울 수 있어서 유익했습니다. (레지스탕스 님)