모든 물줄기가 결국 바다로 흘러가듯, 돈의 흐름도 서로 이어져 있어요. 경제지표나 큰돈의 움직임이 멀게만 느껴질 수 있지만, 결국은 나의 경제생활과 닿아 있죠. 오늘도 머니레터와 함께 더 멀리, 더 넓게 세상을 읽는 시야를 키워보세요. 🌊

건물보다는 고가 아파트 선호, 

서비스산업 위축 신호일지도

글, 정인

돈 생기면 건물보다 고가 아파트 구매해요

그간 ‘건물주 되기’는 부자 되기의 관용적 표현으로 통하곤 했어요. 그러나 코로나19 팬데믹을 겪은 이후 추세가 바뀌었어요. 지하부터 최고층까지 바닥면적을 모두 더한 연면적은 1만㎡ 미만, 가격은 100억 원 미만의 일명 ‘꼬마빌딩’은 전통적으로 건물 매매 시장에서 가장 인기 있는 상품이에요. 그런데 2022년부터 꼬마빌딩 거래량이 급격하게 줄어들었어요. 반면 50억 원 이상 서울 고가 아파트 거래량 증가세는 치솟았어요. 자산가들의 선호 자산이 꼬마빌딩에서 강남 아파트로 크게 옮겨간 거예요.

꼬마빌딩, 거래 둔화 속 양극화가 일어나요

꼬마빌딩 선호가 가라앉고 있기는 하지만, 서울의 꼬마빌딩은 3년 만에 다시 3.3㎡(평)당 5천만 원을 넘어섰어요. 빌딩 거래도 양극화가 되고 있다는 뜻이에요. 강남구나 성동구 등 일부 인기 지역에서는 신고가를 기록했고요. 그러나 전체 거래량 자체는 여전히 가라앉아 있고, 같은 서울이어도 중구 등 비인기 지역에서는 기존 거래 가격보다 낮은 가격에 매매가 성사되기도 했어요. 서울 안에서도 빌딩이 잘 나가는 지역과 그렇지 못한 지역이 갈리고 있어요.

빌딩은 생산자산, 아파트는 소비자산이에요

꼬마빌딩은 상업용 건물인 만큼 사무실과 소매점포 등 상업시설이 자리 잡기 때문에 경제활동과 고용을 유도하는 생산자산이에요. 하지만 아파트는 소비자산 또는 화폐처럼 가치를 저장하는 성격이 강해, 생산 활동과 직접 연관이 없어요. 들어가는 자본에 비해 부가가치가 낮다고 할 수 있죠. 자산가들이 빌딩보다 아파트를 선호한다는 것은 생산성보다는 위험 회피를 추구한다는 의미이고, 다시 말해 앞으로 상업시설에서 제공하는 서비스산업이 위축될 거라 내다보고 있다는 뜻이에요. 

🏦 건물뿐 아니라 아파트나 빌라를 여러 채 보유하고 임차 수익을 내는 사람도 소위 ‘갓물주’로 불리죠. 그런데 그렇게 되면 생각보다 할 일이 많아요. 임차료 수금이 언제나 순조로운 것은 아니거든요. 임차해 준 건물 관리도 집주인 몫이고요. 최근에는 주식이나 다른 금융상품 투자에 성공했을 때와 비교해 부동산 투자 수익률이 썩 높은 편도 아니에요. 현금 유동성이 묶이는 것은 덤이고요. 그래서 2016년만 해도 사람들이 금융자산보다 부동산 보유를 훨씬 선호했는데, 2024년부터는 20대와 30대를 중심으로 금융자산을 조금 더 선호하는 현상을 보이고 있어요.

물가, 드디어 잡혔다?

글, JYP

물가 상승세 1%대로 낮아졌어요

어제(4일) 우리나라 5월 소비자물가동향이 발표됐어요. 소비자물가동향은 매달 초 통계청에서 발표하는 주요 경제지표예요. 이번 발표에 따르면, 5월 소비자물가지수는 116.27로 전월 대비 0.7% 하락했고, 전년 동월 대비 1.9% 상승했어요. 전년 동월 대비 상승률은 올해 1월부터 줄곧 2%대를 유지해 왔는데요, 5개월 만에 1%대로 내려왔어요. 농산물과 석유류 가격이 하락한 게 영향을 줬어요. 

체감물가는 여전히 높아요

하지만 이 숫자가 곧바로 체감물가 하락을 의미하진 않아요. 생활물가지수는 전년동월 대비 2.3% 올랐고, 외식이나 가공식품처럼 매일 접하는 품목들은 여전히 비싸게 느껴지니까요. 특히 외식물가는 3.2% 상승하며 고공행진하는 중이에요. 여기에 대해서는 새 정부 출범을 앞두고 기업들이 미리 가격을 올려두려는 움직임이 있었다는 해석이 나와요. 지난해 12월 비상계엄 선포 이후 탄핵과 대선까지 이어진 정국 혼란기에 주요 품목의 가격을 올린 업체는 60여 곳에 달해요. 

💸 한국은행은 하반기 물가 상승률이 1%대 후반 수준을 유지할 것으로 전망했어요. 유가가 내려가고, 소비도 비슷한 수준을 보이면서 물가가 안정세를 찾아갈 거란 뜻이에요. 다만 미국의 관세 정책, 환율 변화, 여름철 날씨 같은 변수는 여전히 불안 요소로 남아 있어요.

은퇴 후에도 매달 300만 원은 쓰고 싶어요

투자를 더 잘하고 싶은 핑가 님

저는 핑구 동생 핑가를 닮았어요!😄

핑가 님의 돈 관련 목표와 고민

저는 2년 안에 결혼하고 싶고, 자녀도 한 명 정도는 낳아 기르고 싶고, 은퇴 후에는 매달 300만 원 정도를 쓰고 싶어요. 하지만 ‘잘 살고 싶다’는 막연한 바람만 있을 뿐, 구체적으로 무엇을 어떻게 해야 할지에 대한 목표는 없어요. 제가 바라는 미래를 위해 어떤 재무 목표를 세워야 할지, 어떤 실천들을 해야 할지 잘 모르겠어요. 더 나은 미래로 나아가는 구체적인 재무 로드맵을 설계하고 싶어요.

주로 적금과 CMA를 통해 자산을 운용하고 있어요. 주식은 잘 알지 못하는 데다가 업무가 바빠서 시장을 들여다볼 시간이 부족하거든요. 성향상 큰 리스크를 감수하는 투자 방식은 마음이 편하지 않기도 하고요. 그래서인지 투자를 제대로 하지 못하고 있다는 생각이 자꾸 들어요. 투자 첫걸음을 뗄 수 있도록 구체적인 조언과 도움을 얻고 싶어요!

핑가 님을 위한 어피티의 솔루션

핑가 님의 머니로그를 보면 ‘막연하게 잘 살고 싶다’는 바람을 넘어, 구체적인 계획을 세워 실행하고 싶다는 의지가 느껴져요. 사실 핑가 님은 이미 소득 수준이 높고 자산도 또래보다 많이 축적된 상태인 데다, 재무 목표도 비교적 선명한 편이에요. 하지만, 이 목표를 달성하기 위해 ‘지금 무엇을 해야 하는가’가 분명치 않아 불안한 감정을 느끼시는 것 같아요.

비정기 지출 이대로 두면 안돼요

먼저 핑가 님의 현금흐름부터 살펴볼게요. 월 실수액이 650만 원 이상으로 높은 편이지만, 월 저축액은 200만 원 수준으로 저축률이 낮은 편이에요. 따끔하게 말씀드리자면, 또래 직장인들보다 유리한 상황을 전혀 활용하지 못하고 있어요. 지금과는 정반대로 450만 원을 저축하고 200만 원을 지출하는 구조가 되어야 해요.

고정비에서 대출 원리금 상환, 연간 비정기 지출에서 전세사기로 인한 지출은 줄이기 어려운 항목이지만, 그 외에는 줄일 수 있는 여지가 많이 보여요. 특히 연간 비정기 지출이 총 2090만 원에 달하는데요, 이렇게 큰돈이 하나의 카테고리에 묶여있으면 지출 관리가 더 어려워져요. 나도 모르게 돈이 막 새 나가는 느낌마저 들죠. 이런 상황들이 핑가 님의 불안감을 더 자극할 거예요.

이 문제를 해결하려면, ‘연간 비정기 지출’이라는 큰 항목을 세부 카테고리로 쪼개고, 매달 미리 저축해두는 방식으로 바꾸는 것이 좋아요.

• 여행: 연 800만 원 → 매달 66만 원씩 적립
• 경조사비: 연 280만 원 → 매달 23만 원씩 적립
• 의료비: 연 210만 원 → 매달 18만 원씩 적립
• 운동비: 연 300만 원 → 매달 25만 원씩 적립

각 항목을 월 단위로 쪼개 ‘비정기 지출 전용 통장’에 정기적으로 옮겨두고, 필요할 때 꺼내 쓰는 방식이에요. ‘남는 돈이 없는데 어떻게 월 130만 원 넘게 저축하나요’라고 생각하실 수도 있는데요, 당장 130만 원을 매달 추가로 마련하라는 뜻은 아니에요. 중요한 건 ‘일 년에 언젠가는 쓸 돈’이라는 걸 미리 인지하고, ‘쓸 돈을 미리 저축해야 한다’는 거예요. 처음부터 130만 원 전부를 저축하지 않아도 괜찮아요. 경조사비, 의료비처럼 우선순위가 높은 항목 몇 가지만 먼저 시작해 보세요.

결혼과 육아를 위한 ‘쓸 돈 저축’, 0부터 시작해야 해요

핑가 님은 2년 안에 결혼하고, 이후 육아도 하는 것이 목표라고 하셨어요. 핑가 님의 기존 자산은 연금이나 회사 주식 등 중장기적으로 가져갈 투자 자산이 대부분이라, 지금은 ‘쓸 돈을 새로 만들어야 하는 시점’이에요. 즉, 결혼 전까지는 ‘가정을 위한 준비 자산’을 중심으로 재무 전략을 단기적으로 재정비해야 합니다.

최소한 5000만 원에서, 많게는 7000만 원 정도까지의 유동성 높은 자산을 준비해 두는 것이 이상적이에요. 이 돈은 단기에 꼭 써야 하는 돈이기 때문에 투자보다는 적금, CMA, MMF, 발행어음 같은 안정적인 자산에 분산해 두는 것이 좋아요. 단순하게, 지금의 월 저축액 200만 원에서 100만 원 정도를 추가로 늘려서 매달 300만 원을 저축한다면, 2년 안에 7200만 원을 모을 수 있어요. 

노후 대비와 절세, 둘다 챙길 수 있어요

핑가 님이 바라는 은퇴 후의 생활은 월 300만 원 수준이었어요. 만 60세 은퇴, 90세까지 30년을 기준으로 하면, 현재 물가 기준으로 약 7억 원 정도를 준비해야 현실적인 노후 대비가 가능해요.

이 목표를 달성하려면 지금처럼 소득이 높은 시기부터 장기 투자에 들어가야 해요. 예를 들어 연금저축펀드, IRP 계좌에 매달 62만 원씩을 납입해 연 5% 수익률로 32년간 투자한다면 은퇴 시점에 약 7억 원을 모을 수 있습니다. 더 보수적으로 연 3% 수익률을 가정한다면, 매달 약 85만 원 정도를 투자해야 해요. 

핑가 님의 연봉으로는 연금저축 세액공제에 공제율 13.2%가 적용되어서, 연간 세액공제 한도인 900만 원을 꽉 채워서 납입하면(IRP와 연금저축에 각각 최대 300만 원, 600만 원 납입) 매년 118만 8000원의 세금을 아낄 수 있어요. 핑가 님의 투자성향을 고려해, 앞서 제안드린 연 3% 수익률 시나리오를 가정해 월 85만 원을 납입하면 연간 1020만 원으로 세액공제 최대 기준을 넘길 수 있죠.

단, 노후 대비를 위한 연금 저축을 무리해서 하는 건 반대예요. 지금은 결혼, 육아, 노후라는 서로 다른 목표가 동시에 눈앞에 있는 상황이에요. 이럴 땐 시간순으로 도달해야 할 목표에 따라 우선순위를 나누고, 그에 따라 자산을 분리해서 관리하는 전략이 필요해요. 

앞으로 2년간은 결혼과 육아를 위한 ‘쓸 돈’ 마련에 집중하고, 동시에 노후를 위한 ‘쌓을 돈’은 소액이라도 반드시 병행하세요. 이렇게 목표별로 구분해서 전략을 짜면, 어떤 돈을 어디에 쓰기 위해 모으는지 명확해지고 불안감도 훨씬 줄어들 거예요.

📍 경제에 대해 쉽게 알려주셔서 재밌게 읽고 공부하고 있습니다 감사합니다! (HDH37 님)

📍 심층뉴스 코멘트에서 금융의 상식적인 개념들은 모두 인구가 늘어날 때 탄생한 개념들이라는 문장을 보고 충격(!)을 받았습니다. 내가 알던 금융 상식의 기반이 앞으로 많이 바뀔수도 있겠구나 싶어서요. (코낄 님)