📆 일정

• 헬스케어 데이터 플랫폼 기업 레몬헬스케어가 코스닥 시장에 상장해요.
• 미국의 6월 ISM 비제조업지수가 발표돼요.
• 원-달러 환율 24시간 거래가 시작돼요. 외국인 투자자의 외환시장 접근성이 개선될 수 있지만, 단기적인 환율 변동성이 커질 수 있어요.

🥔 핫이슈

• 법원이 홈플러스의 기업회생절차를 폐지하기로 했어요. 홈플러스가 2주 안에 2000억 원을 조달해 즉시 항고를 하지 않는다면, 파산이 확정돼요.
• 삼성전자, SK, 한화, 현대차, 두산, LG 등 6개 기업이 영남권에 총 312조 원을 투자해요. 정부의 ‘대한민국 대도약 3대 메가 프로젝트’의 일환으로 반도체, AI, 우주·항공 등 산업단지가 조성될 계획이에요.

📊 증시 UP&DOWN

• 2일(현지 시각) 미국 증시는 순환매 장세가 이어지며 다우지수가 사상 최고치를 경신하고, S&P500과 나스닥 지수는 하락했어요. 메타의 클라우드 사업 진출 소식 이후 AI 과잉 투자 우려가 계속되며 반도체주와 AI 인프라주가 급락했어요.
• 3일 코스피는 전일 미국 증시 영향으로 하락 출발했지만 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 저가 매수세가 유입되며 8,000선을 회복해 8,088.34에 마감했어요. 일본 증시도 키옥시아 등 반도체주를 중심으로 급등하면서 상승 마감했어요.
• 이번 주 시장은 금리 방향성에 대한 힌트가 담긴 FOMC 의사록(8일), AI 투자 사이클이 견고한지를 확인할 수 있는 삼성전자 잠정실적(7일)을 주목할 전망이에요.

✨ 금융시장 동향

• 미국 고용 지표가 예상보다 낮게 나오고 달러가 약세로 돌아서면서 3일 원-달러 환율이 1,520원대로 내려왔어요. 일본 외환당국의 개입으로 엔화가 강세를 띤 것도 영향을 미쳤어요.

🍯 투자·재테크

• 지난달 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 거래대금이 212조 원에 달했어요. 한편 이들 상품에 붙는 1000만 원 예탁금 규제가 처음 3개월만 지나면 사실상 풀리는 구조라, 투자자 보호 장치가 제대로 작동하지 않는다는 지적이 나와요.

👂 산업 뉴스 

• 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장이 완화되면서 우리나라 선박은 대부분 빠져나왔어요. 미국과 이란의 갈등이 이어지고 있는 만큼 우리나라 정부는 홍해를 통한 원유 운송을 우선시할 방침이에요.

💼 기업 소식

• 오픈AI가 미국 정부에 지분 5%를 넘기는 방안을 검토 중이라는 보도가 나왔어요. 정부와의 관계를 공고히 하고, 부정적인 여론을 완화하려는 의도예요. 
• 앤트로픽이 삼성전자 파운드리와 AI 반도체 칩 생산을 논의 중이에요. 엔비디아 의존도를 줄이기 위해 AI 기업들이 직접 칩 설계에 나서는 흐름이 이어지고 있어요. 
• 고려아연이 1분기 호실적에도 은값 하락과 경영권 리스크 등 우려로 주가가 하락세예요. 고려아연은 제련 과정에서 생산되는 금속 판매가 매출의 약 30%를 차지해 은값의 영향을 크게 받아요.
• 마이크론이 트럼프 행정부가 추진하는 어린이 투자계좌에 2억5000만 달러를 지원하기로 했어요. 계좌 운영 방식은 아직 불확실하지만, 시장에서는 이번 지원을 정부와의 관계를 강화하려는 움직임으로 해석하고 있어요. 

🗞️ 경제 정책

• 정부가 반도체 초과세수를 활용해 클로드의 ‘미토스’급 독자 AI 모델 개발을 검토했다는 보도에 대해, 논의 중이나 구체적인 계획은 아직 결정된 바 없다고 선을 그었어요. 

🚩 경제 지표

• 미국의 6월 비농업 고용이 5만7000명 증가에 그치며 시장 예상치를 크게 밑돌았어요. 연준의 기준금리 인상 압력이 낮아지면서 2년물 국채 금리가 하락했어요.

🏘️ 부동산

• 경기 남부 집값 강세가 이어지며 동탄구의 주간 아파트 매매가격 상승률이 1%대를 기록했어요. 서울은 매매 상승세가 다소 둔화됐지만, 전셋값은 꾸준히 오르고 있어요.
• OECD가 부동산 거래세는 낮추고 보유세는 높이는 방향으로 제도를 개편하라고 권고했어요. 보유세 비중을 높이면 경제 효율성과 지역 간 이동성을 높이는 데 도움이 될 거라고 봤어요.

지난주 증시도 엄청나게 요동쳤어요

지난주에는 미국과 한국 주식시장 모두 크게 흔들렸어요. 미국 3대 주가지수(다우, S&P500, 나스닥100)는 주간으로 모두 상승세였지만, 자세히 들여다보면 분위기가 많이 달랐어요. 전통 대형주와 경기 방어주가 잘 버텨주면서 다우지수는 최고가를 경신했지만, 반도체주가 흔들리면서 나스닥은 큰 변동성을 보였거든요. 한국 증시는 코스피 전체 시가총액의 절반에 육박하는 삼성전자와 SK하이닉스의 움직임에 따라 크게 출렁였어요. 주 후반 메타발 AI 인프라 우려가 번지자 두 종목이 크게 밀리며 코스피도 함께 흔들렸어요. 반면 코스닥에서는 29일 정부의 ‘대한민국 대도약 3대 메가프로젝트’ 발표 이후 전력·건설·장비주를 중심으로 강세를 보였어요.

증시를 뒤흔든 원인, 크게 두 가지였어요

지난주 시장을 흔든 건 앞으로의 금리 방향, 그리고 AI 투자와 관련된 실망감이었어요. 

• 금리 전망: 미국 고용지표가 예상보다 나쁘게 나오면서, 시장은 미국 연준이 금리를 올리기는 어려울 수 있겠다고 봤어요. 고용 둔화는 경기에는 부담이지만, 금리 인상 압력을 낮출 수 있다는 점에서는 증시에 긍정적으로 작용할 수 있어요. 다만 연준 케빈 워시 의장은 물가 목표를 쉽게 포기하지 않겠다는 메시지를 내며 여전한 금리 인상 가능성을 시사하기도 했어요.
• 메타 발 AI 컴퓨팅 이슈: 메타가 남는 AI 컴퓨팅 자원을 외부에 판매하는 사업을 검토한다는 보도가 나오면서 반도체주가 크게 하락했어요. 수요가 공급을 크게 웃돌 거라는 기대에 주가가 많이 올랐는데, 남는 컴퓨팅 자원을 되판다고 하니 AI 인프라에 너무 과잉 투자가 이루어진 건 아닌지 걱정하며 투자심리가 위축됐어요. 이후 전문가들 사이에서는 과도한 우려라는 해석도 나왔어요. 메타가 AI 인프라를 수익화하면 오히려 관련 투자를 이어갈 여력이 생길 수 있다는 거예요.
  

이번 주에도 삼전, 하닉이 주인공이에요

이번 주 화요일(7일)에는 삼성전자의 2분기 잠정실적이 나와요. 2주 전에는 미국 마이크론이 깜짝 실적을 냈는데요, 삼성전자의 실적도 반도체 업황을 확인할 중요한 단서가 될 거예요. 현지시각 8일에는 미국에서는 FOMC 의사록이 공개돼요. 최근 고용지표가 약하게 나오며 금리 인상 부담은 낮아졌지만, 연준이 앞으로 어떤 기준으로 금리를 결정할지 그 분위기를 살펴봐야 해요. 10일 금요일(현지 시각)에는 SK하이닉스 ADR의 나스닥 상장도 예정돼 있어요. 시장에서는 ADR 상장을 계기로 SK하이닉스가 글로벌 반도체 기업들과 같은 기준에서 비교되며, 저평가에서 벗어날 수 있을지 주목하고 있어요.

JYP 한마디

🌊 7월 증시는 시작부터 변동성이 컸어요. 국민연금의 국내 주식 리밸런싱이 재개되면서 수급 부담에 대한 걱정이 커졌고, 지난주에는 메타 발 AI 컴퓨팅 이슈로 반도체주가 크게 흔들렸어요. 변동성이 큰 구간에서는 급하게 따라 움직이기보다, 실적과 수급을 확인하며 전략적으로 관망하는 태도도 필요해요.

📍 AI 활용해서 투자하는 방법이 궁금하던 차였는데 앞으로 연재해준다고 해서 너무 반가운 소식이였습니다! 제가 활용하고 있는 방법 검토하는 시간이 될거 같아서 너무 기대돼요. (동동 님)

📍환율 얘기 궁금했는데 자세히 설명해 줘서 좋았어요. (뿌부 님)