• 돈 되는 지표: 투자 시뮬레이션 결과, 시가총액(Price)을 매출액(Sales)으로 나눈 ‘PSR’이 낮은 기업 주식에 투자했을 때, 높은 수익률을 나타냈습니다.

• 돈 되는 지표: 매출총이익을 영어 약자로 ‘GP’라고 합니다. 매출총이익(GP)을 총자산(Assets, A)으로 나눈 ‘GP/A’ 지표가 높은 기업 주식이 높은 수익률을 보인다는 사실이 밝혀지면서 GP의 중요성이 다시 주목을 받게 되었습니다.

• 돈 되는 지표: 투자 시뮬레이션 결과, 분기 영업이익이 전년 동기 대비 또는 직전 분기 영업이익보다 크게 성장한 기업의 주식에 투자했을 때 수익률이 높았습니다.

• 돈 되는 지표: 투자 시뮬레이션 결과, 시가총액(Price)을 순이익(Earnings)으로 나눈 ‘PER’ 지표가 낮은 기업의 주식이 높은 수익률을 보였습니다. 그 외에도 분기 순이익이 전년 동기 대비 또는 전 분기 순이익보다 크게 성장한 기업의 주식이 높은 수익률을 나타냈습니다.

• 매출액 👉 PSR(시가총액/매출액)
• 매출총이익 👉 GP/A(매출총이익/총자산)
• 영업이익 👉 분기 영업이익증가율
• 순이익 👉 PER(시가총액/순이익), 분기 순이익증가율

• 돈 되는 지표: 영업이익과 순이익 등이 크게 성장하는 기업의 주식이 높은 수익률을 보인다고 했죠. 자산증가율(Asset Growth)은 그 반대입니다. 자산증가율이 낮은 기업의 주식이 수익률이 높아요. 

• 돈 되는 지표: 유동자산에서 부채총계를 뺀 금액을 보수적으로 해석하면 기업의 ‘청산가치’라고 볼 수 있습니다. 시가총액이 청산가치보다 낮은 기업의 주식이 높은 수익률을 나타냈습니다.

• 돈 되는 지표: 시가총액(Price)을 자본총계로 나눈 지표를 ‘PBR’이라고 합니다. 투자 시뮬레이션 결과, 이 PBR가 낮은 기업의 주식이 높은 수익률을 나타냈습니다.

• 돈 되는 지표: 차입금을 자본총계로 나눈 ‘차입금 비율’이 개선되는 기업과 영업이익이 차입금 대비 성장하는 기업의 주식이 높은 수익률을 나타냈습니다.

• 유동자산 👉 청산가치(유동자산 – 부채총계)
• 차입금 👉 (차입금비율: 차입금/자본총계), (영업이익/차입금 성장률)
• 자본총계(순자산) 👉 PBR(시가총액/자본총계)

정인: 미디어 커뮤니케이션에 뼈를 묻을 줄 알았다가 우연히 경제정보로 먹고 살기 시작, 결국 경제미디어에 정착했습니다. 경험하는 경제, 함께 하는 미디어를 지향합니다. 돈을 잘 쓰고, 모으고, 불리기 위해 꼭 알아야 할 금리·환율·유가 이야기인 <오늘 배워 내일 써먹는 경제상식>의 저자입니다.

효라클: 필수 주식 지침서 <오늘의 주식>의 저자입니다. 유튜브 채널 효라클도 운영하고 있으니 주식에 대해 더 많은 것을 알고 싶다면 방문해주세요.