수익률 108%짜리 국채? (feat. 20년 만기)

글, JYP


개인투자용 국채가 출시됐어요

6월 13일부터 미래에셋증권에서 ‘개인투자용 국채’ 판매를 시작했어요. 개인투자용 국채는 일반적인 국채와 달리, 오직 개인만이 투자할 수 있도록 정부가 추진해 만든 상품이에요. 10년 또는 20년 만기 두 가지로 발행되며, 만기 때 확정된 이율을 복리로 적용받을 수 있어요. 또, 만기 시 이자수익에 대해 종합소득에 합산하지 않고 별도로 세율을 적용하는 ‘분리과세’를 적용받아 세금 부담을 줄일 수 있어요. 만기까지 보유할 경우 수익률은 이렇게 돼요. 

  • 10년 만기: 가산금리 포함 연 3.69%일 때 → 세전 수익률 44%(세후 37%)
  • 20년 만기: 가산금리 포함 연 3.725%일 때 → 세전 수익률 108%(세후 91%)


복리의 마법이 작용하지만…

만기 수익률만 보면 엄청나게 좋아 보이지만, ‘복리의 효과(마법)’가 작용했다는 걸 감안해야 해요. 복리의 효과는 원금에 이자가 붙고, ‘원금과 이자를 합한 금액’에 다시 이자가 붙어, 자산의 증가 폭이 점점 커지는 걸 뜻해요. 그리고 이 효과는 ‘만기’라는 조건을 반드시 충족해야 누릴 수 있습니다. 어쩔 수 없이 해지해야 한다면 투자 후 1년 뒤부터 신청할 수 있는데요, 이때는 복리가 아닌 단리로 이자를 계산하게 돼요. 

명확한 목표가 있는 게 좋아요

일반적인 투자 상품과 다르게, 개인투자용 국채는 만기 전에 사고팔 수 없어요. 투자금을 담보로 대출을 받을 수도 없습니다. 애초에 이 상품이 만들어진 주된 목적이 ‘장기적인 자산 형성을 돕는 것’이거든요. 만약 개인투자용 국채에 관심이 있다면, 확실하게 10년, 20년 뒤에 사용할 목적을 세우는 게 좋아요. 예를 들어 이렇게 활용할 수 있어요. 

  • 연금처럼 활용: 30~49세까지 20년간, 매월 20년물 국채를 50만 원씩 매입해, 50~69세에 매달 약 100만 원 수령
  • 증여세 줄이기: 자녀 계좌로 20년물 국채 5,000만 원어치(증여세 공제 한도)를 매입, 20년 뒤 자녀는 약 1억 원을 수령하면서 증여세를 내지 않아도 됨(증여세는 매입액을 기준으로 부과)
JYP 한 줄 평
  • 세상에 나쁜 금융상품은 없다지만, ‘나한테’ 나쁜 상품은 있기 마련입니다. 개인투자용 국채의 경우, 만기 전에 큰돈 쓸 일 있으신 분들에게는 안 맞을 수 있어요. 일단 올해 매달 판매가 이뤄진다고 하니, 얼마나 흥행하는지 지켜보시는 것도 좋겠어요.

경제 공부, 선택 아닌 필수

막막한 경제 공부, 머니레터로 시작하세요

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.

잘 살기 위한 잘 쓰는 법

매주 수,금 잘쓸레터에서 만나요

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
📩 머니레터를 놓치지 않고 받아보려면? 👇

경제를 보는 눈을 기르는 데는 머니레터를 꾸준히 읽는 것만큼 좋은 방법이 없답니다. 그런데 종종 "머니레터를 구독했는데도 메일이 오지 않는다", "어제는 머니레터가 도착했는데, 오늘은 머니레터가 오지 않았다"는 문의가 들어오곤 해요. 이를 방지하기 위한 3단계를 알려드릴게요.

첫째, 어피티 발신자를 주소록에 추가하고 VIP 또는 중요 메일로 지정해주세요.

👆 위 이메일 주소를 복사해 주소록에 추가해 주세요.
위 이메일은 어피티가 독자님에게 머니레터를 발송하는 공식 발신자 이메일입니다.

둘째, 받은편지함에 없다면 스팸 메일함과 프로모션함을 확인해주세요.

셋째, 회사 이메일이라면 Gmail, 네이버 등 개인 이메일 사용을 권장합니다.

회사 및 기관 메일은 내부 보안 정책에 따라 메일이 정상적으로 수신되지 않을 수 있습니다.