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⏰ 오늘의 머니레터 세 줄 요약

1. 최상목 대통령 권한대행이 ‘고등학교 무상교육 국비 지원 3년 연장안’에 거부권을 행사한 가운데, 세수 부족이 원인으로 지목돼요
2. LH가 올해 청년·신혼 등 매입임대주택 2,800호에 대한 청약 접수를 시작한다고 발표했어요
3. 머니로그: 금융소득 200만 원, 달성할 수 있을까요?

📊 증시 UP&DOWN

• 15일 어제 오전 10시 33분, 공조수사본부가 12.3 계엄령 사태의 ‘내란 우두머리’ 혐의로 윤석열 대통령을 체포했어요. 체포가 이뤄지면 불확실성이 일단락돼 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 예상과 달리 시장은 미지근해요. 코스피는 2500선에서 오르고 떨어지기를 반복하고, 코스닥도 강보합세로 장을 마쳤어요. 윤 대통령이 ‘공수처의 수사를 인정하는 것이 아니다’라며 승복하지 않아 불확실성이 완전히 해소되지 못했다는 평이에요.

🥔 핫이슈

• 국내 중견기업 10곳 중 4곳 이상이 올해 신규 채용 계획을 세우지 못했다고 밝혔어요. 그 이유로는 ‘실적 악화 및 수요 감소(40.7%)’를 가장 많이 언급했어요. 
• 일론 머스크 테슬라 CEO의 우주 기업 ‘스페이스X의’ 위성 인터넷 서비스 ‘스타링크’가 올 2분기 내 국내에 출시될 것이란 전망이 나오고 있어요. 정부는 이번 주 안으로 스타링크 서비스 승인을 위한 주파수 이용 조건을 마련한다고 해요. 
• 정부가 지난해 발생한 쿠팡 배송기사 과로사 사건을 조사한 결과 불법 파견이 아니라고 결론냈습니다. 유족과 택배 노동자들은 쿠팡의 업무 환경 문제를 외면하고 면죄부를 준 셈이라며 강하게 반발했어요. 

🌳 기후·환경

• 트럼프 당선인이 취임 후 화석연료 산업 지원을 위한 행정명령을 발동할 계획이에요. 미국의 화석연료 생산을 늘리고, 전기차 장려책이었던 자동차 배출가스 제한도 백지화할 것으로 보여요.

🌏 글로벌 뉴스

• 트럼프 당선인의 경제팀이 수입품의 보편 관세 세율을 매월 2~5%p 높여 가는 점진적 방식을 검토하고 있어요. 외국 기업에서 관세를 걷을 별도 정부 기관도 설립한다고 해요.
• 이스라엘과 팔레스타인 무장 정파 하마스의 가자지구 휴전 협상이 마무리될 것으로 보여요. 휴전이 타결된다면 무려 465일 만에 전쟁이 멈추는 거예요.

🍯 투자·재테크

• 미국 국채가 20년물에 이어 10년물 금리도 5% 돌파 직전까지 오르자, 미국 주요 기술주가 조정을 받고 있어요. 시장금리가 높아지면 기업이 자금을 조달하기가 힘들어지기 때문에 현재 실적보다는 미래 전망으로 투자받는 성장주나 기업 규모가 작은 소형주의 주가가 하락하기 쉬워요. 
• 가상자산거래소 빗썸이 실명확인 입출금계좌(실명계좌) 제휴 은행을 NH농협은행에서 KB국민은행으로 변경해요. 하반기 기업공개(IPO)를 앞두고, 2030세대가 많은 KB국민은행의 신규 고객을 확보해 점유율을 끌어올리려는 의도로 보여요.

💼 기업 소식

• 당근마켓을 운영하는 ‘당근’이 이용자 간 카드결제를 가능하게 하는 ‘혁신금융서비스’를 신청했다가 철회했어요. 중고거래에 카드결제가 허용되면 사기 피해를 막는 등 긍정적인 효과도 있지만, 결국 개인과 개인 사이의 신용거래가 되기 때문에 아직은 부작용이 발생할 여지가 더 크다는 판단이에요.
• 국내 사모펀드(PEF) 운용사인 스텔라인베스트먼트가 청과물 도매법인인 구리청과를 인수해요. 청과물 도매법인은 진입 장벽이 높아서 경쟁자는 없는 반면 현금이 꾸준하게 들어와 인수합병(M&A) 시장에서 선호도가 높아요. 
• ‘틱톡금지법’ 시행을 앞두고, 중국이 틱톡의 미국 사업을 일론 머스크 테슬라 CEO에게 넘기는 방안을 검토 중이라는 보도가 나왔어요. 틱톡 측은 ‘완전한 허구’라며 부정했어요.

👂 산업·시장 동향

• 2024년 부산, 울산, 경남 상장기업의 주가 실적이 갈리고 있어요. 조선과 항공우주·방산 등 미래 성장산업이 모인 울산과 경남 소재 상장사들은 시가총액이 많이 증가했지만, 경공업을 기반으로 발전해 온 부산 기업들은 하락세였어요. 
• 지난해 국내 정보통신산업(ICT) 수출액이 2350억 달러를 기록, 2년 만에 역대 최대치를 경신했어요. AI 관련 수요로 HBM 등 반도체 수출이 사상 최고 실적을 달성했기 때문이에요.

🍊 장바구니 물가

• 대형마트들이 오늘부터 본격적으로 설 선물세트 판매를 시작해요. 가성비가 좋은 상품들이 매출의 중심 역할을 할 것으로 보여요. 

🗞️ 경제 정책

• 한국은행이 12.3 계엄령 사태 이후 한 달간 유동성 공급을 위해 약 47조 원가량의 환매조건부채권(RP)을 사들였어요. 팬데믹 때보다 큰 규모인데요, RP는 금융기관이 일정 기간 후 미리 약속한 가격에 다시 사들이는 조건으로 보유한 채권을 투자자에게 판매하는 단기 금융상품이에요.

🚩 경제 지표

• 이자를 감당하지 못해 채무조정을 신청하는 사람들이 올해 역대 최대를 기록할 것으로 전망돼요. 대부분 경기침체 여파로 어려움에 빠진 영세 자영업자들이에요.
• 국제유가와 환율이 오르면서 국내 휘발유 가격이 다섯 달 만에 ℓ당 1,700원을 돌파했어요. 미국이 러시아산 석유에 제재를 가하면서 당분간 가격 상승세가 지속될 것으로 보여요.
• 국가미래연구원이 올해 한국의 실질 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 1.67%로 제시했어요. 향후 다른 기관들도 올해 한국 경제성장률 전망치를 줄줄이 하향할 가능성이 있어 우려돼요.

🏘️ 부동산

• 아파트 전월세 거래는 줄어든 반면, 서울 역세권 신축에 대한 수요 증가로 오피스텔 월세 거래가 늘고 있어요. 전세 사기 여파로 전세 거주를 꺼리고 월세를 선호하는 사람들이 증가했기 때문이에요.

중앙정부 돈은 사용하지 않기로 했어요

지난 14일, 최상목 대통령 권한대행이 ‘고등학교 무상교육 국비 지원 3년 연장안’에 대통령 재의요구권을 발동했어요. 흔히 말하는 ‘거부권’을 사용한 거죠. 법안 내용은 고등학교 무상교육에 사용하는 예산 중 47.5%를 3년 더 국비에서 부담한다는 내용이에요. 법안이 그대로 통과됐을 경우 중앙정부가 부담하게 되었을 금액은 약 9447억 원이에요.

교육청 예산으로 고교무상교육은 계속돼요

정부 재정은 재정 수입원과 운용 주체에 따라 국비와 지방비로 나눠요. 중앙정부가 운용하는 국비는 관세와 내국세(소득세, 법인세, 종합부동산세, 부가가치세 등 포함)로 충당하고 경기도, 서울시 등의 지방자치단체가 운영하는 지방비는 취득세, 각종 등록면허세, 지방교육세, 주민세, 재산세 등으로 재정을 충당해요. 고등학교 무상교육은 2020년 도입 당시 그 비용의 47.5%를 중앙정부가, 47.5%를 시·도 교육청이, 나머지 5%를 지방자치단체가 부담하기로 했어요. 다만 중앙정부의 국비 부담은 일단 5년 기한으로 정했는데 이번에 그 기한을 3년 더 연장하기로 한 법안이 통과 거절된 거예요.

결국 세금 수입 부족이 문제였죠

최 권한대행은 ‘국가 재정이 어려운 상황이고, 고등학교 무상교육은 지방교육재정교부금만으로 충분히 감당할 수 있다’는 의견을 밝혔어요. 정부는 매년 내국세의 20.79%를 교육교부금으로 교육청에 나눠줘요. 교육부는 그간 교육교부금이 방만하게 운영되었다고 지적해요. 하지만 각 시·도 교육청은 돌봄을 포함해 교육 수요는 계속 늘어난다며 반발하는 중이에요. 일단 2023년과 2024년 2년간 중앙정부는 교육청에 교육교부금을 나눠주지 못했어요. 2024년 한 해에만 약 15조 원이 삭감됐는데, 심각한 세수 펑크 때문이에요. 교육청들은 적립해 놓은 기금이 다 떨어져, 일부는 채권을 발행해야 할 정도의 재정위기를 겪고 있다고 해요. 채권을 발행한다는 건 결국 빚을 낸다는 뜻이에요.

🎓 최 권한대행과 교육부, 여러 교육청의 공통된 의견은 ‘돈이 모자라다’는 것이에요. 사실 교육교부금 미지급 사태는 우리나라 역사에 단 한 번도 발생하지 않았던 일이에요. 우리나라는 한국전쟁 직후 세계 최빈국이던 시절에도 의무교육재정평형교부금법(1958)을 제정해 얼마 없는 세수에서 10%를 과감하게 뚝 떼어 공교육에 투자하기로 했던 국가예요. 그때부터 1990년대까지 교육재정정책을 들여다보면, 그 어떤 정권이든 ‘반드시 아이들을 교육시켜야 한다’라고 생각했던 것이 보여요. 물론 모두가 교육을 중요하게 생각하는 부작용 또한 있는데, 1960년대부터 이미 시작됐던 입시열풍과 사교육 광풍이 그것이죠.  

글, JYP

청약 경쟁이 치열해졌어요

지난해, 한국토지주택공사(LH)에서 청약이 진행된 ‘청년매입임대주택’ 918가구에 20만 명 넘는 신청자가 몰렸어요. 경쟁률은 220대1로, 2017년 청년매임임대주택을 공급한 이후로 가장 치열한 경쟁이었어요. 1년 전보다는 42.3%, 2년 전에 비해서는 두 배 넘게 늘어난 거예요. 

시세보다 저렴하게 임대하는 주택이에요

청년매입임대주택은 한국토지주택공사(LH)와 서울주택공사(SH)가 민간주택을 매입해서 임대해주는 정책이에요. 새로 부동산을 짓는 게 아니라, 이미 다 지어진 민간주택을 활용한다는 점에서 공급이 빠르죠. 

• 입주자는 주변 시세의 40~50% 수준의 임대료로 최장 10년까지 거주할 수 있어요. 
• 19~39세의 청년, 대학생, 취업준비생이 신청할 수 있고, 조건에 따라 1~3순위로 나뉘어요. 소득이 낮고 자산이 적을수록 순위가 높아서, 청약에 더 유리해요. 
• 보증금을 줄이고 월세를 높이거나, 보증금을 늘리고 월세를 낮출 수 있어요. 지난해 가장 경쟁률이 높았던 강동구 도시형 생활주택 ‘르레브’(전용면적 21㎡)의 경우, 1순위 청년이 보증금 100만 원에 월세 37만 원에 거주할 수 있는 조건이었어요. 보증금을 3870만 원까지 올리면 월세가 15만 원 수준으로 줄어요.

2025년 청약도 서서히 열려요

LH는 지난 6일 보도자료를 통해 올해 청년·신혼 등 매입임대주택 2,800호에 대한 청약 접수를 시작한다고 발표했어요. 이 중 청년매입임대주택은 총 1,275호이고, 서울·경기·인천 등 수도권 지역이 656가구, 그 외 지역은 619가구예요. 일부 매물에서는 청년층의 수요를 반영해 냉장고, 세탁기, 에어컨 등이 ‘풀옵션’으로 갖춰져 있다고 해요.   

👥 청년매입임대주택은 시행 초기까지만 해도 공실이 많아서 문제였어요. 하지만 지금 분위기는 달라요. 전세사기에 대한 경계심으로 전세에 대한 수요는 줄어들고, 대신 월세 수요가 급등하며 가격이 치솟자 청년임대매입임대주택 등 저렴한 임대주택으로 몰리는 중이거든요. 특히 수도권 지역에서 경쟁이 치열해요.

2015년 미국에 갔을 때 가장 놀라웠던 건 다름 아닌 서부식 멕시칸 음식을 파는 프렌차이즈 ‘치폴레’였습니다. 너무 맛있었거든요! 먹는 내내 ‘왜 한국에 안 들어왔지? 내가 들여오고 싶다!’는 생각을 하며 검색을 해보니 이미 같은 생각을 한 분이 많았어요. 

치폴레가 그동안 글로벌 진출을 못한, 혹은 하지 않은 이유는 ‘재료 조달’ 때문이에요. 치폴레는 매장 인근의 생산지에서 신선한 재료를 조달하는 것으로 유명해요. 동물복지도 중요하게 생각해서 윤리적으로 길러지고 도축된 육류만 수급하고 있죠.

치폴레의 시가총액은 769억 달러로 맥도날드에 이어 전 세계 패스트푸드 시가총액 2위예요. 한국에서 치폴레보다 시총이 높은 기업은 삼성전자와 하이닉스뿐이랍니다. 브랜드의 인기는 증시 밖에서도 증명돼요. Z세대가 가장 좋아하는 레스토랑 순위에서 치폴레는 스타벅스에 이은 2위를 차지한 바 있어요. 

치폴레의 창업자 스티브 엘스는 1993년, 아버지에게 85,000달러(당시 환율 기준 약 6800만 원)를 빌려 멕시칸 레스토랑 ‘치폴레’를 열었어요. 당시에도 미국식 멕시칸 요리를 파는 식당은 이미 많았는데요. 치폴레는 써브웨이처럼 주문대를 따라가면서 토르띠야를 고르고 여기에 콩, 쌀, 고기, 채소, 살사소스까지 선택할 수 있는 방식을 택했고, 이 전략이 좋은 반응을 얻으며 차별화에 성공했어요.

이후 줄곧 믿을만한 음식의 대명사로 통했지만 2015년부터 몇 번의 식품 안전 사고를 일으키기도 했어요. 캘리포니아에서는 고객과 점원 98명이 노로바이러스에, 미네소타주에서는 64명이 식중독에 걸리는 사고가 일어났는데요. 원재료의 재배나 운송 과정이 복잡하기에 식품 안전 관련 사고에 취약하고, 공급망이 복잡해지면서 연이은 사고가 일어난 거예요.

위기를 극복하기 위해 치폴레는 2018년 경쟁사 타코벨의 수장으로 있던 브라이언 니콜을 CEO로 영입합니다. 그는 일부 임원진만 남기고 경영진을 전면 교체하고, 1,700개의 매장 중 100개 지점을 폐점했으며, 매장 5~6곳을 하나로 묶어 재료 유통을 관리합니다. 기존의 식자재 조달 원칙을 지키면서도, 그 과정에서 오염이 일어나지 않도록 식자재 관리 방식을 변경한 거예요.

치폴레를 완벽하게 재기시키는 데 성공한 브라이언 니콜은 지난해 8월 엄청난 조건을 제안받고 위기에 빠진 스타벅스의 구원투수로 자리를 옮겼어요. 그날 스타벅스의 주가는 21% 폭등하고 치폴레의 주가는 12% 급락하기도 했는데요. 그렇지만 치폴레의 운영시스템은 이미 안정적으로 자리 잡았고, 현재 미국에 3,400개의 매장을 보유하며 여전히 두 자수 매출 성장을 보이고 있습니다. 

반가운 소식도 있습니다. 치폴레가 2023년부터 본격적으로 해외 진출을 시작했어요. 현재 독일, 영국, 프랑스 및 중동 지역에 각 10~15개의 매장을 출점한 상태예요. 곧 한국에서도 보기를 기대할 수 있지 않을까요?

얼마 전 대만여행에서 찍은 사진입니다!

머니 프로필

걱정인형 님의 돈 관련 고민

소득이 일정하지 않은 프리랜서라서 월수입의 60% 이상은 저축하려고 노력하고 있어요. 지금은 여러 적금으로 나눠서 월 200만 원씩은 저축하고 있습니다. 직장인들처럼 퇴직금을 마련하기 위해 1년 전부터 매달 30만 원씩 적립식으로 연금저축펀드도 매수하기 시작했어요. 적립식으로 투자할 때는 가격을 신경 쓰지 말고 꾸준히 매수하라고 하잖아요. 그런데 저는 매수하려는 상품이 매번 신고점을 경신해서 매수를 멈춰야 하나 자꾸만 고민이 돼요. 불장에서도 적립식 투자는 언제나 옳을까요? 

제 꿈인 ‘일하지 않고 금융 소득으로만 월 200만 원을 버는 삶’을 위해 앞으로는 예적금을 줄이고 주식 시드머니를 늘려 공격적인 배당주 투자를 해볼까 합니다. 그런데 고배당주는 불안정성이 높다고 하고, 저배당주는 높은 금리의 예금과 비슷한 것 같더라고요. 빠른 은퇴와 풍족한 노후를 위해서는 금융 투자가 필수적일 것 같은데, 원금 손실과 예금보다 못한 수익률이 마음에 걸려요. 배당주는 어떻게 공부하고 투자하면 될지 조언해 주세요! 

어피티의 솔루션

걱정인형 님의 돈관리 방법은 ‘프리랜서 재테크 최고 우등생’이라 해도 과언이 아니에요. 소득이 비교적 불안정하다는 점을 고려해 비상금 저축도 월 소득 4~5개월치 만큼 든든하게 해두었고, 월 소득의 60% 이상을 저축하고, 주식과 청약은 물론 은퇴 후를 대비해 개인연금 관리까지 시작하셨어요. 어피티가 발견한 ‘킥’은 월말에 남은 돈을 비상금으로 이체한다는 점이에요. 잔고를 ‘아직 덜 쓴 돈’이라 생각하는 게 아니라 ‘추가 저축할 돈’이라 생각하신다는 거니까요. 

적립식 투자&배당주 투자는 

주가가 높아도, 낮아도 걱정일 거예요

적립식으로 투자상품을 매수할 때마다 가격이 신고점을 기록해, 불안하다는 말씀을 해주셨어요. 현 상황을 다르게 표현하면, 과거에 샀던 주식 또는 ETF 1주의 가치가 높아진 건데요, 그럼에도 걱정되는 마음에 공감이 가요.

어쩔 수 없는 문제인 건 사실이에요. 적립식 투자라는 건 시간을 배분해 어느 때는 고점매수, 또 어느때는 저점매수를 하며 평균 매입 단가를 낮추는 게 관건이에요. 너무 싸서 불안할 수도 있고, 또 지금처럼 너무 비싸서 망설이게 될 수밖에 없죠. 

배당주도 마찬가지예요. 배당주는 배당금으로 얻은 수익이 투자 원금을 초과하는 데 걸리는 시간, ‘원금 회수 기간’이 중요해요. 배당금만으로도 원금 회수가 완료되었다는 건 투자 원금은 배당금으로 모두 회수되었으므로, 주식 자체는 사실상 ‘공짜로’ 보유하고 있다는 의미가 됩니다. 추가적으로 해당 배당주를 매수하거나 매도하지 않고 그대로 보유하는 것만으로도 안정적으로 배당금을 받을 수 있는 상태가 돼요.

둘 다 시간이 관건이에요. 적립식 투자도 배당주 투자도 시간이 쌓여야 그 효과를 누릴 수 있어요. 단기적인 움직임에 크게 개의치 마시고 꾸준히 투자해 나갈 필요가 있어요. 그래도 걱정된다면? 몇 가지 팁을 드릴게요. 

• 지금은 주식형 ETF 위주로 포트폴리오가 구성된 것으로 보여요. 주식시장이 하락할 때 방어할 수 있도록, 주식과 반대로 움직이는 다른 자산도 포트폴리오에 추가해보세요. 어피티 전문가 칼럼 <MZ를 위한 투자 상식>에서 분산투자의 기본기와 주식시장의 위험을 헤지하는 투자 방법론을 익히실 수 있어요.
• 내가 고점이라고 느낄 때 적립식 매수 수량을 살짝 줄이는 것도 방법이에요. 규칙적으로 매수하는 게 가장 중요하지만 수량은 때에 따라 조금씩 조절해 볼 수 있어요. 

머니로그는 어피티와 독자님이 함께 만들어가는 코너입니다. 나만을 위한 솔루션이 필요하다고 느끼는 분들은 어피티 홈페이지에서 ‘사연 양식 받기’를 클릭해 머니로그 양식을 다운받아 사연을 보내주세요. 혹시 선정되지 않더라도 일주일 머니로그를 작성해 보시는 것만으로 이전과는 다른 경제생활을 경험하시게 될 거예요! 달라진 머니로그는 쓰기 훨씬 편해졌답니다. 그럼 다음 주에 만나요. ♥️

📍 청년주택청약통장이 이름만 바뀐 건 줄 알았는데 바뀐 혜택을 자세히 알려 주셔서 참고가 되었어요. (본비 님)

📍 일하다가 지루해서 오늘은 음악 대신 어피티 유튜브를 찾아들었는데, 뉴스레터에서 다룬 얘기를 좀 더 자세히 짚어주시는 것도 좋고, 특정 주제를 깊이 파고들어서 설명해 주시는 것도 너무 좋아서 자주 들으려고요! 항상 좋은 콘텐츠 만들어주셔서 감사합니다~ (봉봉 님)

🥕 죤K: 뒤늦게 당근 라페에 빠졌습니다. 친구에게 추천을 받아 전동 채칼도 구매했는데요. 이게 아주 요긴합니다. 라페 요리의 정석이라는 샌드위치에 김밥까지 활용도가 무궁무진해서 좋아요. 원래 야채를 즐겨 먹지 않았는데, 라페는 정말 희한하게도 잘 먹을 수 있더라요. 이렇게 저속노화 기차에 살포시 탑승을.