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💰MZ세대가 배당투자에 관심을 가져야 하는 이유

2025년 10월 29일 (수)

코스피 4,010.41 ▼ 32.42 (-0.80%)

원-달러 환율 1,437.70 ▲ 4.20 (+0.29%)

직전 거래일 오후 3시 30분 기준

지난주까지 매주 수요일 <ETF 완전정복>이 연재되는 동안, 덕분에 ETF 투자를 시작하고, 포트폴리오 리밸런싱도 하셨다는 피드백이 꾸준히 들어왔어요. 오늘부터는 많은 분이 궁금해하셨던 배당투자 전문가 칼럼이 연재됩니다. 장기적으로 배당주가 좋다더라, 말은 많이 들었지만 어디서부터 시작해야 할지 막막하셨다면 오늘부터 <MZ를 위한 배당투자>를 주목해주세요. 머니레터와 함께 프로 배당러로 거듭나보아요! 😎

⏰ 오늘의 머니레터 세 줄 요약

한미 원자력 협정 개정 가능성과 그 의미를 살펴봤어요
국내외 모두에서 국내 반도체 ETF에 돈이 몰리는 흐름을 정리했어요
MZ를 위한 배당 투자: 왜 지금, 배당 투자를 해야 하나요?

📆 일정

29일 오늘, APEC 정상회의가 열리는 경주에서 한미 정상회담이 개최돼요.
현지 시각 29일, 미국 기준금리를 결정하는 FOMC 결과가 발표돼요.
현지 시각 29일, 홍콩 증시가 중양절로 휴장해요.
국내 증시에서는 SK하이닉스, HD현대건설기계, HK이노엔, 삼성전기, 한미사이언스, 우리금융지주 등 주요 기업의 3분기 실적 발표가 있어요.
미국 증시에서는 마이크로소프트(MS), 메타, 알파벳, 캐터필러, 보잉, 스타벅스, 이베이 등 주요 기업의 3분기 실적 발표가 있어요.

🥔 핫이슈

6년간의 협상 끝에 한국-말레이시아 FTA가 체결됐어요. 말레이시아는 아세안에서 두 번째로 큰 자동차 시장이에요. 팜유, 주석, 천연가스 등 자원이 풍부한 나라이기도 해요. 우리나라 교역량 12위인 말레이시아 시장이 더 활짝 열리면서 전기차·철강 분야에서 수출이 늘어날 것으로 기대돼요.
한미 양국이 정상회담을 앞두고 막판까지 관세협상을 이어가고 있지만 합의 도출은 어려울 것으로 보여요. 미국 베선트 재무장관도 아직 처리할 세부 사항이 많아 트럼프 대통령 방한 기간 협상이 타결될 가능성은 낮다고 말했어요.
우리나라와 일본 정부가 이재명 대통령과 다카이치 사나에 총리의 첫 정상회담을 30일에 개최하는 방향으로 조율 중이에요.

📊 증시 UP&DOWN

미국과 중국이 희토류 등 필수 광물에 대한 수출 통제를 연기할 것으로 예상되자, 최근 상승세를 탔던 미국 상장 희토류 기업의 주가가 급락했어요.
27일(현지 시각) 미·중 무역 합의 가능성에 힘입어 미국 증시는 사상 최고치를 기록했어요. 기술주가 상승세를 이끈 가운데, 신형 AI 칩을 공개한 퀄컴의 주가가 11% 이상 급등했어요.
28일 어제 코스피는 사상 처음으로 4,000선을 돌파한 지 하루 만에 장중 3,900대로 하락했으나, 일부 회복하며 4,010.41로 마감했어요. 한미 협상의 조기 타결 가능성이 낮다는 관측이 나오자 단기 차익 매물이 나왔어요.

✨ 금융시장 동향

시중은행 임원들의 성과급이 늘어나고 있지만, 금융사고 손실은 사회에 전가한다는 비판이 거세지고 있어요. 금융당국은 사고 발생 시 보수를 환수하는 제도(클로백)의 법제화를 추진하기로 했어요.
금값이 온스당 4,000달러 밑으로 떨어졌어요. 과열됐던 시장이 ‘건강한 조정’에 접어들었다는 평가예요.
일본에서 세계 최초로 엔화 연동 스테이블코인 ‘JPYC’가 출시돼요. 전통적 금융 중심의 일본에서 가상자산이 주류 시스템으로 진입하는 중요한 이정표가 세워졌다는 평가예요.

🍯 투자·재테크

글로벌 증시가 강세를 보이는 가운데, 미국 증시는 상대적으로 뒤처지고 있어요. 미국 제외 주요국 주식으로 구성된 MSCI ACWI 지수가 26% 오른 반면, S&P500은 15% 상승에 그쳤어요.
증시 호황 속에 증권사들의 고객 유치 경쟁이 치열해지면서, 거래소 수수료까지 면제해주는 곳이 늘고 있어요. 현행 규정상 제한이 없어, 출혈 경쟁으로 번질 수 있다는 지적이 나와요.
코스피가 올해 70% 가까이 급등하면서 외국인 투자자들의 ‘바이 코리아’가 이어지고 있어요. 해외에 상장된 국내 증시 관련 상장지수펀드(ETF)에 7억8600만 달러(약 1조1300억 원)가 넘는 자금이 유입됐어요.

👂 산업 뉴스

한화시스템과 한화에어로스페이스가 이라크 수출용 ‘천궁-II’의 핵심 부품을 공급해요. 공급 규모는 총 1조4770억 원으로, LIG넥스원이 한화의 부품을 받아 자체 제작한 교전통제소와 통합해 납품해요.

💼 기업 소식

한화오션의 3분기 영업이익이 전년보다 11배 이상 급증한 2898억 원을 기록했어요. 액화천연가스(LNG) 운반선과 특수선 등 고부가가치 선박 수주에 집중한 결과예요.
한미약품이 개발 중인 비만 치료제 ‘에페글레나타이드’가 국내 3상 임상에서 최대 30%의 체중 감소 효과를 보였어요. 계획대로 내년 하반기 출시되면, 국내 첫 GLP-1 계열 비만 치료제가 탄생하게 돼요.
아마존이 본사 전체 직원의 약 10%인 3만 명 규모의 인력을 감축해요.

🚩 경제 지표

소득이 늘어 소득 계층이 상승한 국민이 전체 5명 중 1명이 안 되는 것으로 나타났어요. 경기 둔화로 고용의 질이 악화하면서 계층 이동이 점점 어려워지고 있다는 분석이에요.
올해 3분기 우리나라의 실질 국내총생산(GDP) 성장률이 1.2%로 집계됐어요. 소비쿠폰으로 인한 내수 회복과 반도체, 자동차 수출 증가가 예상보다 높은 성장률을 이끌었어요.

경제일반

우리나라도 일본만큼

핵 재처리 할 수 있게 된다?

글, 정인

한미 원자력 협정 개정 추진 중이에요

지난 26일, 대통령실은 미국과 원자력 협정을 개정하기로 합의했다고 발표했어요. 우리나라의 핵 주권은 <한미 원자력 협정>으로 제한되고 있어서, 미국의 동의 없이는 핵물질을 농축해 핵연료로 제조하거나 이미 사용한 핵연료를 재처리해 재활용할 수 없어요. 반면 일본은 둘 다 제도적으로 조건부 허용되고 있는데, 이번에 한미 원자력 협정을 개정하게 되면 일본 수준으로 핵 주권을 보장받을 가능성도 있다고 해요.

농축·재처리 허용이 필요한 시점이에요

우리나라는 경제 규모나 기술력, 국제적 위상에 비해 ‘핵 주권’이 지나치게 제한돼 있어요. 조현 외교부 장관은 지난 23일 라디오에서 ‘우리나라만큼 많은 원전과 고도화된 원자력 기술을 가진 나라 중 연료를 100% 수입해서 쓰는 나라는 없다’며 ‘연료를 직접 만들려면 우라늄 농축을 해야 하고, 수조에 쌓여 있는 사용후핵연료도 포화 상태여서 재처리가 필요하다’고 말했어요.

미국도 이익을 계산한 내용이에요

이번 합의는 우리나라 핵 주권에 대한 과도한 통제 완화가 대외적으로 가장 큰 명분이지만, 미국의 ‘원자력 산업 시장 확대’와 ‘중국을 향한 방위전략 강화’도 목적도 존재해요. 해외 진출 시 미국과 기술협력을 해야 하는 우리나라 기업들이 좀 더 자유롭게 원자력 기술을 다룰 수 있으면 미국에게도 경제적으로 이익이에요. 한반도는 미국과 중국의 힘이 지정학적으로 만나는 곳인 만큼, 우리나라의 핵 주권 인정 수준도 끌어올려주어야 미국 입장에서 안보 균형이 지켜져요. 만약 오늘 경주에서 열리는 한미 정상회담에서 공동 합의문 발표가 이뤄진다면 큰 성과예요.

정인 한마디

🎋 우리는 1956년에 미국과 원자력 협정을 맺었어요. 우리나라가 비핵화를 유지하는 대신 미국이 핵우산으로 보호해주겠다는 게 협정의 핵심이에요. 핵우산은 다른 나라가 우리나라에 핵무기를 사용하면 미국이 대신 핵으로 보복해주기로 한 일종의 약속이에요. 국가 안보 보장으로 위해 핵우산으로는 부족한 시대가 왔네요. 동북아시아 정세가 그만큼 험악해졌다는 뜻이에요.

증권

직접투자보다는 ETF가 대세

글, JYP

ETF로 돈이 쏠리고 있어요

국내 증시가 사상 최고치를 경신하면서 투자자들의 돈이 상장지수펀드(ETF)로 몰리고 있어요. ETF 전체 시가총액은 약 270조 원에 육박하며 역대 최대치를 기록했어요. 개인투자자만 놓고 보면, 올해 들어 ETF에만 20조 원 넘는 돈이 들어왔다고 해요. 예전처럼 개별 종목을 직접 고르기보다, 지수를 추종하거나 특정 테마에 분산 투자하는 쪽으로 흐름이 완전히 바뀐 거예요.

반도체 ETF가 가장 핫해요

요즘 ETF 시장에서 가장 뜨거운 테마는 역시 반도체예요. 삼성전자와 SK하이닉스가 나란히 사상 최고가를 찍으면서 반도체 관련 ETF 수익률도 폭발적으로 올랐어요. ‘KODEX 반도체레버리지’와 ‘TIGER 반도체TOP10레버리지’의 최근 3개월 수익률은 140%를 웃돌았고, ‘ACE AI반도체포커스’, ‘HANARO Fn K-반도체’ 같은 ETF들도 60% 안팎의 수익률을 기록했어요.

신상 ETF도 우후죽순 나오는 중이에요

자산운용사들도 한국 종목 위주의 ETF 신상을 쏟아내고 있어요. 미국 ETF에 집중돼 있던 올해 상반기와는 다른 분위기예요. 올해 상장된 ETF 135개 중 30개가 한국 주식형 ETF였는데, 이 중 절반 가까이가 최근 두 달간 나올 정도였거든요. 신규 상장된 ETF는 대부분 반도체, AI가 테마예요. 또 하나의 테마에서도 소수 종목에 집중 투자하는 ETF도 많이 나오고 있어요.

JYP 한마디

📈 개인투자자들이 요즘 가장 많이 찾는 ETF는 코스피200 지수를 추종하는 ‘KODEX200’이에요. 한편, 코스닥 관련 ETF는 지지부진하게 움직이고 있어요. 외국인 투자자들이 많이 찾는 한국 대형주, 반도체나 AI 관련 기업들이 유가증권시장(코스피)에 많이 몰려있거든요. 내년부터 코스닥 시장으로도 상승 흐름이 확산할 거라는 전망도 나오지만, 아직은 잠잠한 분위기예요.

MZ를 위한 배당 투자

왜 지금, 배당 투자를 해야 하나요?

글, 환상감자

📌필진 소개: 안녕하세요. 16년차 직장인이자 7년차 배당투자자인 환상감자입니다. 네이버 경제 인플루언서이자 토스증권 앰버서더로 활동하며 유튜브 ‘환상감자’에서 배당투자에 관해 이야기하고 있습니다. 책 《나는 월급쟁이 배당 부자가 되었다》를 집필했고, 어려운 금융을 쉽고 친근하게 전하는 게 제 목표입니다.

파이어족이라는 말, 이제는 익숙하다 못해 진부하게 들립니다. 직장을 그만두고도 경제적 자유를 누리는 삶. 은퇴가 더 이상 인생의 마지막 사건이 아니라, 선택할 수 있는 옵션이 된 시대에 우리는 살고 있어요. 돈을 버는 방식도 다양해졌죠. 근로소득만이 전부였던 과거와 달리 금융소득, 콘텐츠소득, 플랫폼소득 등 돈을 벌 수 있는 기회는 많아졌어요. 문제는, 이 다양한 기회 속에서도 안정적으로 돈을 벌 방법을 찾는 게 쉽지 않다는 점이에요.

회사에서 30년 근속하고 명예퇴직하는 시대는 이미 끝났어요. AI의 발전은 이 변화를 더 빠르게 만들고 있어요. 기업은 이제 신입을 뽑는 대신, 박사급 AI를 들여오는 시대를 준비하고 있습니다. 취업을 준비하는 청년들뿐 아니라 이직을 고민하는 직장인 모두에게 선택의 폭이 좁아지고 있어요.

20년 만에 은퇴한 후, 벌어둔 돈으로 버텨야 하는 시대

하지만 더 큰 문제는 따로 있어요. 살아갈 날이 너무 많다는 건데요. 한국인의 평균 은퇴 연령은 49세. 30세에 직장 생활을 시작했다면 고작 20년 만에 은퇴를 맞이해요. 그런데 기대수명은 85세, 즉 남은 36년은 노동소득 없이 살아야 한다는 뜻이에요. 계산해 보면, 돈을 버는 기간보다 두 배 가까운 시간을 ‘벌어둔 돈’만으로 버텨야 하는 겁니다.

MZ세대가 맞닥뜨린 현실은 난도가 한층 더 높아요. 초고령화로 사회적 비용이 증가해 이미 국가 재정에 부담이 되고 있죠. 저출생으로 생산 가능 인구가 줄어들고, ‘저성장’이 당연해지는 것 아니냐는 우려도 커지고 있고요. 연금을 내는 사람은 줄고 받는 사람은 늘면서, 부모 세대에게는 든든한 노후 버팀목이었던 국민연금이 우리 세대를 지켜줄 수 있을지 누구도 확신하지 못해요.

부동산은 어떨까요? 지방 인구 소멸이 우리 사회의 큰 문제로 떠오른 가운데, ‘부동산 불패’ 신화는 과거의 영광일 뿐이에요. 서울 아파트 가격이 유지된다 하더라도 진입장벽이 너무 높죠. 이미 많은 MZ세대에게 집은 투자처가 아니라 ‘그림의 떡’이 된 지 오래예요.

N잡을 통해 소득을 늘릴 수도 있겠죠. 하지만 직장인이 부업을 갖는 건 말처럼 쉽지 않아요. 스마트스토어처럼 잘 알려진 수단은 경쟁이 치열하고, 경쟁력을 갖춰 고정적인 수익을 창출하기까지는 많은 시간과 체력이 들기 때문이죠. 공무원이나 일부 기업은 겸직이 사실상 불가능하기도 하고요.

우리에게 남은 가장 현실적이고 안전한 선택지, 배당투자

결국 우리에게 남은 선택지는 주식투자입니다. 그중에서도 국민연금이 채워주지 못할 빈틈을 메우고, 부동산의 높은 장벽을 대신할 수 있는 대안이 바로 배당투자예요. 배당투자는 직장 생활과 병행할 수 있는, 합법적으로 허용되는 ‘부업’이에요. 직장인에게 가장 현실적이고 안전한 부업이자 자산 형성법이라고 볼 수 있죠. 매달 또는 분기마다 꼬박꼬박 들어오는 배당금은 ‘내 노후 월급’이 되어줄 거예요.

그렇다면 배당은 무엇일까요? 간단합니다. 회사가 번 돈의 일부를 주주에게 나눠주는 걸 말해요. 애플 주식 1주를 가지고 있다면, 애플이 번 돈의 일부가 내 계좌로 들어오죠. 이걸 배당금이라고 해요. 이 배당금을 통해 내 시간과 노력을 들여 일을 하지 않아도, 돈을 버는 구조를 만들 수 있어요.

여기서 중요한 건 배당투자 수익은 누구에게나 공평하다는 거예요. 그저, 가치를 창출하는 기업에 투자하기만 하면 됩니다.

노동하지 않아도 꾸준한 현금흐름 만드는 법

주식투자가 어렵다고 느끼는 사람도 배당금을 받는 순간 생각이 달라지고는 해요. “아, 이게 내 또 다른 월급이구나.” 하고 말이죠. 벽돌을 쌓듯 소액의 배당이 쌓이는 과정을 반복하다보면, 비와 바람을 막아줄 든든한 집이 완성될 거예요.

지금 당장 배당투자를 시작하지 않아도 돼요. 하지만, 제가 경험해 본 가장 ‘순도 높은 패시브 인컴(Passive Income)’이 배당이었다는 점은 강조하고 싶어요. 노동하지 않아도 꾸준히 들어오는 현금 흐름, 이것이 배당이 가진 힘이에요.

한국은 자영업 밀도가 세계 최고 수준이에요. 실직하거나 은퇴한 뒤 옵션이 많지 않기 때문에 직장생활을 통해 형성한 얼마간의 종잣돈을 가지고 치킨집이나 카페 같은 자영업에 뛰어드는 게 일반화되었기 때문이에요. 하지만 MZ세대는 배당투자라는 옵션을 선택할 수 있습니다. 내가 직접 닭을 튀기지 않아도, 커피를 내리지 않아도, 투자한 회사들이 벌어다 주는 돈으로 안정적인 현금 흐름을 확보할 수 있어요.

앞으로 제가 설명해 드릴 이야기를 잘 따라오신다면, 막막하기만 했던 주식투자에 대한 두려움을 점점 줄여 나가실 수 있을 거예요. 여기서 한 발짝 더 나아가 배당투자를 통해 ‘근로소득’밖에 없던 내 삶에 ‘금융소득’이라는 또 다른 무기를 쥘 수 있게 될 거예요.

💌<MZ를 위한 배당 투자>는 수요일에 연재됩니다.

독자 피드백

📍 어피티의 구독자로 20대의 대부분을 보냈지만 여전히 모르는 부분이 많네요! 그래도 하루에 하나씩 배워가는 재미가 있습니다 🙂 (다다스윗 님)

📍 미장사용설명서 너무 유익해요. 이미 알고 있는 내용+몰랐던 내용까지 자세해요… 최고야…. (김루틴 님)

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머니레터를 만드는 사람들

🏃‍♀️‍➡️ 죤K: <나쁜 계집애: 달려라 하니> 보신 분 계신가요? <달려라 하니> 40주년을 맞아 개봉한 극장판 애니메이션인데요. 하니의 라이벌이자, 작중 빌런이었던 나애리(“나애리, 이 나쁜 기집애” 대사 속 그 나애리 맞습니다)를 주인공으로 재해석한 작품이에요. 나애리와 하니의 관계성도 재밌고, 보는 내내 당장 밖에 나가 뛰고 싶었네요.