글, JYP

간만에 조 단위 ‘대어’가 상장해요

조선업체 ‘대한조선’이 오늘(1일) 유가증권시장(코스피)에 상장해요. 공모가 기준 시가총액은 약 1조9000억 원으로, 올해 LG CNS 이후 가장 큰 규모의 IPO예요. 대한조선은 1987년에 설립된 중형 유조선(탱커) 전문 조선사로, 한때 워크아웃과 회생절차를 겪을 정도로 어려웠지만 2022년 KHI에 인수된 뒤 흑자 전환에 성공하며 반등하고 있는 기업이에요. 

수요예측, 일반 청약 모두 흥행했어요

대한조선의 IPO는 상장 전부터 열기가 뜨거웠어요. 

• 수요예측: 공모주를 얻기 위한 경쟁에 2,000개 이상의 기관투자자가 참여해 275.7대1의 경쟁률을 기록했고, 그중 99.9%가 상장주관사의 기대보다도 높은 가격을 불렀어요.
• 공모주 청약: 일반 청약에서도 총 17조8000억 원의 증거금, 238대 1의 경쟁률이 몰렸어요. 올해 들어 LG CNS에 이어 두 번째로 많은 청약금이에요. 
• 우리사주: 다만 임직원들의 우리사주 청약에서는 매우 낮은 참여율을 보였어요. 대한조선은 최근 3년 좋은 실적을 냈는데, 그전까지 어려운 시기를 직접 겪었던 직원들이 조심스러울 수밖에 없었을 것이란 해석이 나와요.

기업이 상장할 때는 ‘그 이후의 계획’도 함께 살펴봐야 해요. 상장 후 대한조선은 공모자금을 활용해 친환경 선박 기술 고도화, 설계 역량 강화, 글로벌 수주 마케팅 투자에 속도를 낼 계획이에요. 일부는 채무 상환에 사용해 재무 구조도 안정시킬 예정이고요. 대한조선은 조선업 호황이 당분간 이어질 걸로 보고 있어요. 환경 규제와 노후 선박 교체 수요로 새 선박 발주가 꾸준히 나올 거라는 전망인데요. 특히 중대형 탱커선은 오래된 선박 비중이 높아, 대한조선이 직접적인 수혜를 입을 가능성이 크다고 봐요.

🚢 대한조선 IPO 결과가 주목받는 또 다른 이유가 있어요. 올해 상반기엔 롯데글로벌로지스, DN솔루션즈, 케이뱅크 같은 대형 IPO 후보들이 잇달아 상장을 철회했는데요. 오랜만에 등장한 ‘조 단위 공모’에 시장이 반응하면서, 침체됐던 공모주 투자심리에 불을 붙일지 관심이 모이고 있어요.