์ง๋ ์๊ฐ์๋ ์ฑ๊ถ์ ๊ธฐ๋ณธ์ ์ธ ๊ฐ๋
๊ณผ ํ์ฌ์ฑ์ ๋ํด ์์๋ณด์์ต๋๋ค. ํ์ฌ์ฑ๋ ํ์ฌ๊ฐ ๋งํ์ง ์๋ ํ ๋๋ ค๋ฐ๋ ๋์ด๊ณ , ์ ๋นํ ์ด์๋ฅผ ๋ฐ๋๋ค๋ ์ ์์ ๊ฝค ์๋กญ๊ณ ๋งค๋ ฅ ์๋ ํฌ์์ฒ๋ผ๋ ๊ฑธ ์ ์ ์์๋๋ฐ์. ํ์ง๋ง ๋ชจ๋ ํฌ์์๋ ์ฅยท๋จ์ ์ด ์๋ ๋ฒ. ํ์ฌ๊ฐ ๋งํ ์๋ ์๋ค๋ ๊ฑฑ์ ์ด ์๊ธธ ์๋ ์๊ณ , ๋ ๋์ ์์ต๋ฅ ์ ์ํ์ค ์๋ ์๊ฒ ์ฃ ?
์ ์ ์ฐ์ํ
(Supply Chain Finance)ย
๊ทธ๋์ ์ค๋์ ์ข ๋ ์์ ํ ํ์ฌ์ฑ๋ฅผ ์๊ฐํด๋๋ฆฌ๋ ค๊ณ ํด์. P2Pํ์ฌ์์ ๋ค๋ฃจ๋ ํ์ฌ์ฑ์ธ๋ฐ, ์ ์ ์ฐ์ํ(SCF: Supply Chain Finance)์ด๋ผ๊ณ ๋ ํฉ๋๋ค.
์์
์ปค๋จธ์ค ํ๋ซํผ์ ์
์ ํด์ ๋ฌผ๊ฑด์ ํ๋ ํ์ฌ๋ ๋ฌผ๊ฑด์ ํ๋งคํ์ง 1~3๋ฌ ํ, ํ๋งค๋๊ธ์ ์ ์ฐ๋ฐ์ต๋๋ค. ์ ์ฐ์ด ์๋ฃ๋๊ธฐ ์ ๊น์ง ํ์ฌ๋ ์๋ก์ด ์ํ์ ์ฃผ๋ฌธํด์ ์ฌ๊ณ ๋ฅผ ๋ง๋ จํด๋์ผ ํ๊ฒ ์ฃ . ํ์ง๋ง ์์ธํ ํ์ฌ์ ๊ฒฝ์ฐ, ๋๊ธ ์ง๊ธ์ ๊ธฐ๋ค๋ฆฌ๋ ๋์ ๋์ด ๋ถ์กฑํ ๊ฒฝ์ฐ๊ฐ ์๊ธธ ์ ์์ด์.
๊ทธ๋์ ์์ง ์ ์ฐ๋์ง ์์, ์ผ์ ๊ธฐ๊ฐ ์ดํ ๋ค์ด์ฌ ๋์ P2Pํ์ฌ์ ์๋ํ๊ณ , ๋ฏธ๋ฆฌ ๋์ ๋น๋ ค์ค๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค. ์ด๊ฑธ โ
๋งค์ถ์ฑ๊ถโ์ ์๋ํ๋ค๊ณ ํด์. ๋์ค์ ์์
์ปค๋จธ์ค์์ ๋์ด ์
๊ธ๋๋ฉด, P2Pํ์ฌ๋ ์ด ์ํ์ ํฌ์ํ ์ฌ๋์ ๋ชซ์ธ ๋์ถ๋ฐ์ ์๊ธ๊ณผ ์ด์๋ฅผ ์ ์ธํ๊ณ , ๋๋จธ์ง ๋์ ์ฐจ์ฃผ(๋์ ๋น๋ฆฐ ์ฌ๋)์๊ฒ ๋๋ ค์ฃผ๋ ๊ตฌ์กฐ์
๋๋ค. ํด์ธ์์๋ Marketinvoice, Taulia ๋ฑ ๊ธฐ์
์์ ์์ญ์กฐ ์์ ๊ท๋ชจ๋ก ์งํ๋๋ ๋์ค์ ์ธ ๊ธ์ต์ผ๋ก ์๋ฆฌ ์ก๊ณ ์์ด์.
์์ ์ด ์ํ์ ๋น๊ต์ ์์ ํ ํ์ฌ์ฑ๋ผ๊ณ ์ค๋ช
ํด๋๋ ธ๋๋ฐ์. ๊ทธ๋ ๋ค๋ฉด ๋ค๋ฅธ ์ํ๋ณด๋ค ์์ ํ๋ค๋ ๊ทผ๊ฑฐ๋ ๋ฌด์์ผ๊น์? ์ฐ์ ์์
์ปค๋จธ์ค ๋ฑ์์ ํ๋งค์์๊ฒ ํ๋งค๋๊ธ์ ์
๊ธํด์ฃผ๋ ๊ณ์ข๋ฅผ P2Pํ์ฌ ๊ณ์ข๋ก ๋ฐ๊ฟ๋๋ ๋ฐ ์์ต๋๋ค. ๋ ๋ด๋ณด๊ฐ ๋ ๋งค์ถ์ฑ๊ถ์ ์ ์ฐํด์ค์ผ ํ๋ ๊ธ์ก์ 70~80% ์์ค์ผ๋ก ๊ธ์ก์ ์ ํด์ ๋น๋ ค์ค๋๋ค.
๋งค์ถ์ฑ๊ถ์ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ํ๋ฝํ ๊ฒฝ์ฐ
๋์ถ๊ธ์ ์ํํ ์ ์๋์ง์ ๋ํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ๊น์ง ์ ๊ฒํด์ ๋์ ๋น๋ ค์ฃผ๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค. ๋งค์ถ์ฑ๊ถ์ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ํ๋ฝํ๋ ๋ฆฌ์คํฌ์ ๊ด๋ จํด์๋ ๋ค์์ ์ข ๋ ์์ธํ ์ค๋ช
ํ ๊ฒ์. ์๋ฅผ ๋ค์ด์, 70~80%๋ก ์ฐ์ ํ ๋ด๋ณด ๊ฐ์ ๊ฐ๊ฐ 5,300๋ง ์ ์ ๋๋ฉด, ์ด๊ฒ๋ ๋ชจ๋ ๋น๋ ค์ฃผ๋ ๊ฒ ์๋๋ผ 200๋ง ์ ์ ๋์ ์ฌ์ ๋ฅผ ๋๋ ๊ฑฐ์์. ๋
๋ง๊ธฐ๊ฐ 2๊ฐ์๋ก ์งง์ ๋ณ๋์ฑ์ด ์ ์ด์.
SCF ์ํ์ ์ฐ์ฒด์จ์ด ๊ฑฐ์ 0%์ ๋ฌํ ๋งํผ ์์ ํ์ง๋ง, ๋ด๊ฐ ํฌ์ํ ๋ฐ๋ก ๊ทธ ์ํ์ด ๋ฌธ์ ๊ฐ ๋ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ํญ์ ์ผ๋ํด ๋ฌ์ผ๊ฒ ์ฃ ? ๊ทธ๋์ ์ ์ธ์ดํํ๋ ์ ๋๋ฅผ ๊ฐ๊ณ ์๋ P2P ํ์ฌ๋ฅผ ์ ํธํฉ๋๋ค. ํ์ฌ๊ฐ ์์ฒด์ ์ผ๋ก ์์ต๊ธ์ ๋ฐ๋ก ๋ชจ์ ์ฐ์ฒด๋ ์์ค์ด ๋๋ ์ํ์ ๋์ ํด์ ์ง๊ธํด์ฃผ๋ ๋ฐฉ์์ด๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋ ์์ ํ์ฃ .
๋น๊ต์ ์์ ํ์ง๋ง
๊ทธ๋๋ ๊ผผ๊ผผํ๊ฒ ์ฒดํฌํ๊ธฐ
๋ฌผ๋ก ๋จ์ ๋ ์์ต๋๋ค. ๋งค์ถ์ฑ๊ถ ์์ฒด๋ ๋ถ๋์ฐ์ฒ๋ผ ๋ฑ๊ธฐ๋ฅผ ํ ์๊ฐ ์์ด์. ๊ทธ๋์ ๋ฒ์ ์ผ๋ก ์ ํํ๊ฒ ๋ด๋ณด๋ฅผ ์ก๊ธฐ์๋ ์ ๋งคํฉ๋๋ค. ์ดํด๋ฅผ ๋๊ธฐ ์ํด์ ์๋ฅผ ๋ค์ด ์ค๋ช
ํด๋ณผ๊ฒ์. ์ํํธ๋ฅผ ๊ตฌ์
ํ ๋๋ย ๋ถ๋์ฐ์ ๋ด๋ณด๋ก ๋์ถ์ ํ ์ ์์ด์. ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๊ทธ ๋ด์ฉ์ ‘๋ฑ๊ธฐ’๋ผ๋ ์ ์ฐจ๋ฅผ ํตํด ๊ณต์์ ์ผ๋ก ๋จ๊ฒจ๋ ์ ์์ต๋๋ค.
๋ถ๋์ฐ ๋ด๋ณด ๋์ถ์ ๊ฒฝ์ฐ, ๋ชจ๋ ์ฌ๋์๊ฒ ‘๋ด๊ฐ ์ด ๋ถ๋์ฐ์ ๋ด๋ณด๋ก ๋์ ๋น๋ ค์คฌ๋ค’๊ณ ํ์ํ ์ ์์ด์. ๊ทธ๋์ ๋ฑ๊ธฐ๋ถ๋ฑ๋ณธ์ ๋ผ๋ณด๋ฉด ์์ ์๊ฐ ๋๊ตฌ์๊ฒ ์ผ๋ง๋ฅผ ๋ด๋ณด๋ก ๋์ ๋น๋ ธ๋์ง ์ ์ ์์ฃ . ๋์ ๋น๋ ค์ค ์ฌ๋์ ๋ง์ฝ ์ฐจ์ฃผ๊ฐ ๋์ ์ ๊ฐ์ผ๋ฉด ๋ถ๋์ฐ์ ๊ฒฝ๋งค๋ก ๋๊ธธ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ฐ๋ฉด, ๋งค์ถ์ฑ๊ถ์ ‘๋์ฐ’์ด๊ณ ํน์ฑ์ ๋ถ๋์ฐ์ฒ๋ผ ๋ด๋ณด๋ฅผ ์ก์ ์ ์์ฃ .
๋, ์์
์ปค๋จธ์ค ํ์ฌ๊ฐ ๋์ ์ ๋ ์ฃผ์ง ์์ ์ ์๊ณ , ํ๋งค์๊ฐ ์์
์ปค๋จธ์ค๋ก๋ถํฐ ์ ์ฐ๋ฐ์ ๋์ ์
๊ธ๋ฐ๋ ๊ณ์ข๋ฅผ ๊ฐ์๊ธฐ ๋ฐ๊ฟ๋ฒ๋ฆฌ๋ ๊ฒฝ์ฐ๋ ์์์ต๋๋ค. ์ด๊ฑด ์ ๋ณด๋ณ๊ฒฝ ๊ธ์ง ํ์ฝ์ ์ฒด๊ฒฐํ๊ณ ํ๋งค์ ๊ด๋ฆฌ์ผํฐ ๋ชจ๋ํฐ๋ง์ ํ๋ค๊ณ ํ๋ค์.
๊ทธ ๋ฐ์ ๋ฆฌ์คํฌ๋
๋์ ๋น๋ ค ๊ฐ ์ฐจ์ฃผ๊ฐ ๋ค๋ฅธ ์ฌ๋์๊ฒ ๋น์ ์ ธ์ ๋ชป ๊ฐ์์ ๋, ๊ฐ์๋ฅ๋ ์๋ฅ๊ฐ ๋ฐ์ํ ์ ์์ด์. ์ด ๊ฒฝ์ฐ ์๊ธ์์ค์ ์ํ์ด ์์ต๋๋ค. ์ด๋ฐ ์์ธ์ ์ํฉ์์ ๋น์ ๋ฐํ๋ ๊ฒ ์ธ์ดํ ํ๋์ด์ฃ .
์ด๋ฐ ์ข
๋ฅ์ ํ์ฌ์ฑ๋ ๋๋ถ๋ถ ์์ฅํ์ง ์์ ํ์ฌ์ ์ฑ๊ถ์ด๋ค ๋ณด๋, ํ์ฌ์ ์ํฉ์ ์ข ๋ ๊ผผ๊ผผํ๊ฒ ์ดํด๋ณผ ํ์๊ฐ ์์ต๋๋ค. P2P๋ก ๋ถ๋์ฐ์ด๋ ๊ฐ์ธ ๋์ถ์ ํฌ์ํ ๋์ฒ๋ผ ์ํ์ค๋ช
์์ ํฌํจ๋ ์ฆ๋น์๋ฅ๋ฅผ ์ ์ฝ์ด๋ณด์๊ธธ ๊ถํด๋๋ ค์. ์ผ๋จ ๋ฉ์ธ์ฆ๋ช
์, ์ง๋ฐฉ์ธ๋ฉ์ธ์ฆ๋ช
์๋ฅผ ๋ณด๋ฉด ์ด ํ์ฌ๊ฐ ์ธ๊ธ์ ๋ด์ง ๋ชปํ ์ ๋์ ์ํฉ์ธ์ง ์ ์ ์์ต๋๋ค. ํ์ฌ๋ ๊ฐ์ธ์ด ์ธ๊ธ์ ์ ๋ด๋ฉด ๋์ ๋น๋ ค์ค ์ฐ๋ฆฌ๋ณด๋ค, ์ ๋ถ๊ฐ ๋จผ์ ์ธ๊ธ์ ๋ฐ์๊ฐ ์ ์๋ ๊ถ๋ฆฌ๊ฐ ์๊ฑฐ๋ ์.
๊ทธ ๋ค์์๋ ๊ธฐ์
์ ๋ณด๋ฅผ ์ดํด๋ณด์ธ์. ๋งค์ถ์ก์ ์ผ๋ง๋ ๋๋์ง, ์์
์ด์ต์ด๋ ๋น๊ธฐ ์์ด์ต์ ์ด๋ป๊ฒ ๋๋์ง์. ๋ณดํต ์ด๋ ๊ฒ ์ฐ 10%์ ๊ณ ๊ธ๋ฆฌ๋ก ์ด์ฉ ์ ์์ด ๋์ ๋น๋ฆฌ๋ ์
์ฒด๋ ๋งค์ถ์ก์ ๋นํด ์์
์ด์ต์ด๋ ๋น๊ธฐ์์ด์ต์ด ํฌ์ง ์์์. ๋น์ฉ์ด ๋ง์ด ๋๊ฐ๋ ์์ธ์
์ฒด๋ผ๋ ๋ป์
๋๋ค.
๊ทธ๋๋ ๋ถ๊ธฐ(์ฝ 3๊ฐ์)๋ง๋ค 4,000๋ง ์ ์ ๋ ๋ฒ๋ ํ์ฌ๋ผ๋ฉด ์ง๊ธ ๋น๋ ค๊ฐ๋ 5,000๋ง ์ ์ ๋๋ ๊ฐ์ ์ ์๊ฒ ์ฃ . ์ด๋ ๊ฒ ๋ด๊ฐ ๋์ ๋น๋ ค์ค ํ์ฌ์ ๋์ ๋น๋ ค์ฃผ๋ ๊ธ์ก์ ์ ์๊ฐํด๋ณด์ธ์. ์ฌ๊ธฐ์ ๋ํ ๊ฐ์ธ์ ์ ์ฉ๋ฑ๊ธ๊น์ง ์ดํด๋ณด๋ฉด ์๋ฒฝํ๊ฒ ๋ค์.
๋ด๊ฐ SCF์
ํฌ์ํ ์ด์
SCF๋ ํ๋งค๋ ์ํ์ด ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋งค์ถ์ด ์ด๋ฏธ ์ ํด์ ธ ์๊ณ , ๋ง๊ธฐ๊ฐ ์งง๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ด์จ๊ณผ ์์ ์ฑ์ด ๊ฝค ํฐ ํธ์ด์์. ๊ทธ๋์ ์์๋ฃ๋ฅผ ๋ ๋ง์ด ๋ฐ๋ P2P ์
์ฒด์์ ์ฐธ์ฌํ๊ฒ ๋๋ฉด ์ด์จ์ด ์กฐ๊ธ ๋ฎ์ ์๋ ์๊ณ (์ฐ 6% ์ ๋), ๋น๊ต์ ์ ์ P2P ์
์ฒด์์ ์ฐธ์ฌํ๊ฒ ๋๋ฉด ์ฐ 10%๋ก ์ด์จ์ด ์กฐ๊ธ ๋ ๋์ ์ ์์ด์. ์ด๋ ๊ฒ ๊ธ๋ฆฌ๋ ํ์ฌ๋ณ๋ก ๋ค๋ฅด์ง๋ง ๋ณต๋ฆฌ๋ก ๊ณ์ ๊ตด๋ฆฌ๋ฉด ์ธ์ 6~20% ์ ๋ ๋๋, ์์ ์ ์ผ๋ก ๋์ ๋ถ๋ฆฌ๊ธฐ์๋ ๋ ์ด๋งํ ์ํ์ ์๋ค๊ณ ์๊ฐํ์๋ ๋ถ๋ค๋ ๋ง์์. ๊ทธ๋์ ๊ฒฝ์๋ฅ ๋ ๋์ ํธ์ด์ฃ . ์ธ๊ธฐ๊ฐ ๋ง์์ง์๋ก ์ด์จ์ ๋ฎ์์ง ๊ฑฐ ๊ฐ์์.
์ ์ ๊ฒฝ์ฐ์๋ ์์
์ปค๋จธ์ค๊ฐ ์ถํ ๊ฒฝ์์ ํ๋ฉฐ ์ ์๊ฐ ํฌ๋ค๋ ์ ๋ฌธ ๊ธฐ์ฌ๋ฅผ ๋ง์ด ๋ด์, ํ์ฌ๊ฐ ๋์ ์ ์ค ์ ์์๊น ํ๋ ์๊ฐ์ ํฌ์ํ๊ธฐ์ ๊บผ๋ ค์ง๋ ๋๋ ์์์ต๋๋ค. ํ์ง๋ง, ์์ฆ ์ฝ๋ก๋19 ๋๋ฌธ์ ์ฌ๋๋ค์ด ์์
์ปค๋จธ์ค๋ฅผ ๋ ๋ง์ด ์ด์ฉํ๋ ์๋น ํํ ๋ณด๋ฉด์ ํฌ์์ ๊ธฐํ๋ผ๊ณ ์๊ฐํ์ด์. ์ฝ๋ก๋19 ๋๋ฌธ์ ์คํ๋ ค SCF์ ์์ ์ฑ์ด ์ปค์ง ๊ฒ์ด์ฃ .
์ฒ์์๋ 100๋ง ์ ์ ๋์ ์์ก์ผ๋ก ์์ํ๋๋ฐ ๋ถ๋ถ ํน์ ์ ์ก ์ํ์ผ๋ก 2์ฃผ ๋ง์ 5์ฒ ์์ ์ด์๊ฐ ์
๊ธ๋์์ด์. ์กฐ๊ธฐ์ํ ๋์ด ์ธํ 12% ์ ๋ ์๋ค์. ์ด๋ ๊ฒ ๋น ๋ฅด๊ฒ ์ํ๋๋ ๊ฑธ ๋ณด๋ ์กฐ๊ธ ๋ ๊ธ์ก์ ๋๋ ค๋ ๋๊ฒ ๋ค๋ ์๊ฐ์ด ๋ค์๊ณ , ์ดํ 200๋ง ์ ์ ๋๋ก ๊ธ์ก์ ๋๋ ธ์ด์. ๋ ๋ฒ์งธ ๋ฌ์๋ 16,000์ ์ ๋์ ์ด์๊ฐ ๋ค์ด์์ต๋๋ค. ์ธํ 9.6% ์ ๋๋ค์. ์์ผ๋ก๋ 200~300๋ง ์์ ๊ณ์ ์์นํ๋ฉด์ ํฌ์ํ๋ ค๊ณ ์๊ฐ ์ค์ด์์.
์ง๋ ์๊ฐ์๋ ์์ฅ๋ ์ฃผ์ํ์ฌ์ ํ์ฌ์ฑ๋ฅผ ์กฐ๊ธ ์ ๋ฆฌํด๋๋ฆฌ๊ณ , ์ค๋์ ์์ฅ๋์ง ์์ ํ์ฌ์ ๋งค์ถ์ฑ๊ถ์ ํฌ์ํ๋ ๋ฐฉ๋ฒ์ ์๊ฐํด๋๋ ธ์ต๋๋ค. ์ค๋ ์๊ฐํด ๋๋ฆฐ SCF ์ํ์ ์ฌ์ณ๋์ 3~4๊ฐ์ ๋์ ๊ทธ๋ฅ ๋ฌตํ ๋๊ธฐ์๋ ์์ฌ์ด ๋ถ๋ค์๊ฒ ์ข์ ํฌ์์ฒ๊ฐ ๋ ์ ์์ ๊ฒ ๊ฐ์์.
๋ค์ ์๊ฐ์๋ ์์ฆ ๋ง ๊ทธ๋๋ก ๋ถํ์ค๋ฅด๊ณ ์๋(?) ์ฃผ์์ ๋ํ ์ ์ ํฌ์๊ธฐ๋ฅผ ์๊ฐํด๋๋ฆด๊ฒ์!