오늘 머니레터에는 국내외 주요 기업의 실적 발표부터 올해 섹터별 전망까지 알찬 정보가 가득 담겨 있어요. 한 주 동안 놓쳤던 흐름을 정리하고, 다음 주를 준비하는 데 도움이 될 거예요. 이번 주의 보람찬 마무리는 머니레터와 함께해 보세요! ☺️

• 고순도 수소가스를 제조하는 덕양에너젠이 코스닥에 새로 상장해요.
• 국내 증시에서 LG전자, LX인터내셔널, 유안타증권, 삼성중공업, 현대제철, 현대오토에버, 하나금융지주 등 주요 기업 실적 발표가 있어요.
• 미국 증시에서 버라이즌, 셰브런, 아메리칸 익스프레스, 엑슨모빌 등 주요 기업 실적 발표가 있어요.

• 올해부터 매년 7월 17일 제헌절이 다시 공휴일로 지정돼요. 2008년 이후 18년 만이에요. 
• 최근 1년간 국내 증시에서 가장 높은 수익률을 올린 세대는 70대 이상 장기 투자자였어요. 반도체, 자동차, 조선 등 대형 우량주에 분산 투자한 점이 높은 성과로 이어졌어요.

• 어제 코스피는 실적을 발표한 삼성전자와 SK하이닉스가 상승을 이끌며 5,200선을 돌파한 후 등락을 반복하다가, 5,221.26으로 마감했어요. 정부가 연기금 평가 기준에 코스닥 지수를 반영해 투자를 유도한다는 소식과 함께 코스닥은 1164.41에 거래를 마쳤어요. 
• 28일(현지 시각) 미국 증시는 혼조세로 마감했어요. 기술주와 반도체주가 강세를 보이며 S&P500 지수는 사상 처음으로 장중 7,000선을 넘었어요. 

• 28일(현지 시각) 미국 연준이 FOMC에서 기준금리 목표 범위를 3.50~3.75%로 동결했어요. 미국 경제의 성장 전망은 높아지고 고용시장 우려는 낮아졌다는 판단 속에 이후 금리 인하 재개 시점에 대해 말을 아꼈어요.
• 28일(현지 시각) 금 현물 가격이 온스당 5,500달러를 돌파하며 사상 최고치를 다시 썼어요. 트럼프 대통령의 달러 약세 용인 발언과 연준 독립성 논란이 겹치며 금에 대한 수요를 자극했어요.

• 금융위원회가 삼성전자·SK하이닉스 등 단일종목을 기초로 하는 레버리지 ETF를 허용하기로 했어요. ETF 구성 시 단일종목 비중이 30% 이내, 종목은 10개 이상을 담아야 하는 현행 규정을 개편할 계획이에요.
• 우라늄 가격이 파운드당 90달러를 돌파하며 2년 내 최고치를 기록했어요. AI 데이터센터 운영을 위해 원자력을 많이 사용하게 되면서 우라늄 수요는 늘었지만, 지정학적 리스크로 공급은 제한되고 있어요. 
• 코스피가 올해 20% 이상 오르면서, 코스피200 추종 ETF가 그간 국내 1위 ETF였던 미국 S&P500 추종 ETF를 제치고 순자산 1위에 올랐어요.

• 주가 급등으로 국내 30대 그룹의 시가총액이 8개월 만에 두 배 이상 불어나 3404조 원을 돌파했어요. 삼성그룹은 시총 1368조 원으로 유일하게 ‘1000조 클럽’에 올랐어요.
• K-뷰티 산업을 체계적으로 육성하기 위해 국무총리실 산하에 범정부 컨트롤타워를 두는 방안이 검토되고 있어요. 관계 부처와 화장품 기업이 참여하는 민관 합동 방식이 될 전망이에요.

• 28일(현지 시각) 미국 주요 빅테크들의 실적 발표가 있었어요.
  
  • 마이크로소프트는 시장 전망치를 상회하는 812억7000만 달러의 매출을 기록했으나, 클라우드 부문 성장 둔화 우려로 시간 외 주가가 6% 하락했어요.
  • 메타는 전년 대비 24% 증가한 598억9000만 달러 매출을 올렸어요. AI 관련 투자를 확대하면서도 올해 영업이익이 증가할 거라고 자신했어요. 
  • 테슬라는 지난해 연간 매출이 사상 최초로 감소하는 등 부진한 결과를 내놓았지만, xAI와 스페이스X 등에 대한 투자 의지를 내비치자 시간 외 주가가 3% 이상 상승했어요.
• 세계 1위 반도체 장비업체인 ASML이 지난해 역대 최고 실적을 기록했어요. 지난해 4분기 수주액은 132억 유로로, 시장 예상치의 2배를 뛰어넘었어요.
• LG디스플레이가 지난해 영업이익 5170억 원을 기록하며 4년 만에 흑자 전환에 성공했어요. OLED 중심의 사업 구조 전환과 비용 효율화로 1조 원 넘는 손익 개선을 이뤘어요.

• 정부가 피지컬 AI 시대를 대비해 한화·현대차·LG전자 등 80여 개 기업이 참여하는 위성통신망 구축 협의체를 만들어요. 피지컬 AI의 신경망이 될 저궤도위성(LEO) 통신망 구축 경쟁에서 한국이 뒤처지고 있다고 판단해 나선 거예요. 
• 머스크 테슬라 CEO가 스페이스X의 기업공개(IPO)를 6월에 추진해요.

• 이재명 대통령이 설탕 함유 음료 등에 부담금을 부과하는 ‘설탕세’ 도입을 공론화했어요. 재원 마련과 국민 건강이 명분인데, 물가 부담과 저소득층에 타격이 큰 역진성 문제 또한 제기돼요. 이 소식에 대체당 관련주들이 급등했어요. 

• 지난해 11월 출생아 수와 혼인 건수는 전년 동기 대비 각각 3.1%, 2.7% 증가했어요.

• 지난해 정부가 확보한 신축 매입 약정 물량은 5만3771가구로, 최대치를 기록했어요. 무주택자와 청년·신혼부부를 위한 공공 임대주택으로 활용될 예정이에요.

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[삼성증권] 2026년 어디에 투자할까?
애널리스트들이 직접 짚은 섹터별 전망
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주식 시장에 관심 있는 분이라면 지난해 전 세계를 뜨겁게 달군 불닭볶음면과 K-뷰티가 올해도 잘나갈지, 또 MASGA 프로젝트의 주인공 조선업은 앞으로 어떻게 될지 등, 작년 화제를 끌었던 섹터들의 2026년 전망에 대해 궁금한 점이 많으실 거예요.

현명하게 투자하려면 섹터별 상황을 제대로 아는 게 중요해요. 상승하는 기류에 빠르게 올라타기 위해서도, 위험 신호에 미리 대응하기 위해서도 말이에요. 그래서 삼성증권이 준비했습니다!

조선업 피크아웃 우려부터 주요 바이오 임상 이벤트 시점, K-뷰티가 스테디셀러가 된 이유까지, 관심있는 섹터만 쏙쏙 골라서 보기 좋은 <2026 Sector Library>를 소개해 드려요.

애널리스트가 꼽은 성장 섹터는?

• 요즘 카페마다 품절 대란인 ‘두바이쫀득쿠키’! 오죽하면 두쫀쿠 판매 가게를 알려주는 지도까지 나왔을 정도인데요. 심지어 두쫀쿠 재료인 피스타치오 가격은 두 배로 치솟았죠. AI·반도체 섹터가 지금 딱 이런 상황이에요. AI 데이터센터 투자는 2026년에도 대폭 늘어날 전망인 반면, 정작 AI의 두뇌(CPU)를 뒷받침할 메모리 반도체 공급은 한계에 다다랐어요. 반도체 생산라인 증설은 빨라야 2027년에 완료될 예정이라 D램과 HBM의 가격은 피스타치오처럼 급등 중이에요. 완전한 공급자 우위 시장에 진입한 거죠.

• 지난해 전 세계 조선업 누적 수주 금액은 과거 10년 평균을 19%나 상회*했어요. 그래서 이제 정점을 찍은 거 아니냐는 목소리도 나왔죠. 하지만 ‘진짜’는 선박 교체 시기를 봐야 해요. 선박의 평균 수명이 20년인 걸 감안했을 때 교체 수요는 2029~2030년에 몰릴 것으로 예상돼요.
  ※ 출처: Clarksons, 삼성증권, 2025년 12월 1일 기준

• 바이오 시장은 지난 10년간 기대감만으로 움직였는데요. 2026년부터는 비만·당뇨, 알츠하이머, 항암제와 같은 거대한 타깃 시장과 더불어 임상 데이터와 플랫폼 확장성으로 승부가 갈릴 거예요. 따라서 바이오 섹터 투자 전 각 기업들의 임상 이벤트 일정을 미리 알아두는 게 매우 중요해요.

• 자동차 산업에서 중요한 건 더 이상 자동차 판매량이 아니에요. 자율주행, 휴머노이드 등 Physical AI 시대가 본격적으로 개화한 만큼 AI·로봇·데이터센터를 감당할 자본력이 있고, 대량의 데이터를 쌓고 있는 기업만이 살아남을 것으로 보여요. 현재 앞서고 있는 기업으로는 테슬라와 현대차그룹이 있어요.

• 2026년에도 K제품 인기가 이어질 것으로 예상돼요. 한국의 빠른 시스템 덕분인데요. 신제품 기획부터 판매까지 대부분의 국가에서는 최소 1년이 걸리지만, 한국에서는 3개월 안에 가능해요. 그래서 전 세계적인 ‘도파민 소비’ 트렌드에 가장 기민하게 대응할 수 있는 나라가 바로 한국이랍니다.

   

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반도체와 이차전지, 자동차까지 

지난해 우리 기업 성적 괜찮았어요

글, 정인

시총 상위 기업 호실적에 코스피 5,200 넘었어요

29일 어제, 국내 반도체 양대 산맥인 삼성전자와 SK하이닉스가 역대 최대 실적을 발표했어요. 시총 3위를 두고 엎치락뒤치락 중인 LG에너지솔루션과 현대차는 희비가 엇갈리며 LG엔솔이 3위를 탈환했어요. 시총 1~4위 기업의 역대급 퍼포먼스에 코스피는 장중 5,200을 넘으며 역사상 최고 수치를 갈아치웠어요. 장중 기관과 외국인이 각각 6298억 원, 1조352억 원 순매도하며 곧 하락 전환했으나 곧 상승 전환하며 사상 최고치로 마감했어요. 

나란히 역대급 실적 발표한 삼성전자·SK하이닉스

지난해 전 세계적인 AI 데이터센터 확장으로 AI 칩과 메모리 반도체 수요가 컸어요. 수요 폭발에 따라 반도체 가격은 급등했고, 반도체 기업들의 실적은 크게 개선됐어요. 삼성전자는 2025년 4분기 매출 93조8374억 원, 영업이익 20조737억 원을 기록했는데, 국내 기업으로는 최초로 분기 영업이익 20조 원을 넘겼어요. SK하이닉스는 지난해 4분기 매출이 32조8267억 원, 영업이익은 19조1696억 원이었는데 3분기 연속 사상 최대 실적을 경신했어요. 영업이익률 58%라는 경이로운 성적이기도 해요.

캐즘 극복한 LG에너지솔루션과 관세로 손실 본 현대차

LG에너지솔루션은 지난해 전기차 캐즘으로 인한 배터리 수요 감소와 관세로 인한 미국 시장 가격 경쟁력 저하에도 불구하고 연간 기준 영업이익을 끌어올렸어요. 매출은 23조6000억여 원 줄어들었지만, 영업이익은 1조3461억 원으로 전년 동기 대비 133.9% 증가했어요. 에너지 저장 시스템인 ESS의 성장 덕분이에요. 반면 현대차는 사상 최대 매출을 냈음에도 연간 영업이익은 전년 동기 대비 19.5% 감소한 11조4678억 원이었어요. 지난해 4월부터 11월까지 지속된 25% 미국 관세 영향이라고 해요. 다만 계열사 중 현대모비스가 처음으로 매출 60조 원을 돌파하며 역대 최대 실적을 냈다는 점이 중요한데, 현대모비스는 현대차그룹의 신사업인 로보틱스에서 로봇의 섬세한 근육 역할을 하는 액추에이터를 공급하고 있어요. 로봇 밸류체인에서 액추에이터는 재료비의 60% 이상을 차지하며, AI 이상의 부가가치를 생산하는 핵심 부품이에요.

정인 한마디 

🌈 삼성전자는 분기마다 실행해 오던 정기적인 주주배당 외, 지난해 4분기 결산 배당으로 1주당 566원, 총 1조 규모 특별 배당을 한다고 해요. 정부가 정한 ‘고배당 상장사’ 요건을 만족하는 금액이에요. 29일 오전, 실적 발표 자리에서 ‘경쟁사인 삼성전자가 HBM 시장에 진입한 건 어떤 영향도 없다’고 밝힌 SK하이닉스도 주주를 위해 추가 환원 정책을 검토 중이라고 하네요. 주주 환원에 박했던 것도 코리아 디스카운트를 만드는 주요 원인이었는데, 이 부분이 조금씩 해소되는 분위기는 환영할 만해요.

📍 가끔 머니레터 시작하는 머리글에 위로를 받을 때가 있는데 오늘도 그렇습니다. 언젠가는 불안이 좀 사그라들었으면 좋겠네요. (곰곰 님)

📍 독파리님의 머니로그에 대한 어피티의 답변으로 출근길에 예상치못한 위로를 받아 감사의 말씀을 전해요. 늘 잘 보고 있습니다. (미수 님)